IIGは架空の約束手形や偽造されたクレジット契約書など、実在しないローンを立証するための偽造書類を作成していたという。

SECによると、International Investment Groupは偽のローン販売で6000万ドルの利益を得て、主力ヘッジファンドに損失を隠したという。

米証券取引委員会(SEC)は「International Investment Group LLC」の登録を取り消した。ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に、投資顧問がポンジ・スキームを行ったとして提訴したからである。

SECによると、この詐欺の一環として、同社は主力ヘッジファンドに損失を隠し、少なくとも6000万ドルの偽の融資資産を顧客に売却したという。

SECは11月21日に提出した訴状の中で、IIGは同ファンドのポートフォリオにある不履行になったローンの価値を大幅に過大評価し、同社のTrade Opportunities Fundの損失を隠したと主張している。SECによると、IIGは詐欺を続けるため、同社の記録を改ざんして、債務不履行の融資が返済され、その収益が新規融資のために使用されたことを示し、実際には返済が行われておらず、新たな融資は実際には虚偽であると指摘した。