地方債の取引額が発行体の最低額面金額を下回っていることを顧客に通知していなかった

FINRAによると、Merrillは地方債で最低額を下回る105件の顧客取引を行った。

FINRAはMerrill Lynchに対し、地方債の最低価格に関する地方証券規則制定委員会規則2件に違反した疑いで罰金を科し、問責を決議した。

FINRAによると、Merrillは、ブローカー、ディーラー、地方債ディーラーが地方債の最低発行額を下回る金額で顧客との取引を行うことを禁じたMSRBG-15(f)と、それが発生した場合に顧客に通知することを義務付けたMSRBG-47に違反していたという。

Merrill Lynchは調査結果を肯定も否定もせず、12月17日にFINRAの受諾書、権利放棄書、同意書に署名した。この文書で同社は非難に同意し、15万ドルの罰金(規則G-15(f)に違反した場合は13万ドル、規則G-47に違反した場合は2万ドル) を科した。FINRAは金曜日に書簡を受理した。