リターンを損なうことになる重要な情報開示を顧客に対して行っていなかった

個人の退職金口座や慈善団体の顧客に、販売手数料の免除やより低い手数料の株式クラスを提供しなかった。

米証券取引委員会(SEC)は、J.P.Morgan証券に対し、特定の個人退職口座や慈善団体の仲介業者顧客に、販売手数料の免除や手数料の引き下げを提供しなかったとして、150万ドルの民事制裁金を支払うよう命じた。

1月9日の行政手続きで、251,083ドルの違約金の支払いと71,355ドルの判決前利息の支払いも命じた。

SECの命令によると、J.P.Morgan証券は少なくとも2010年1月から2015年12月にかけて「より安価な株式クラスが利用できる場合に、特定のオープンエンド型の登録投資会社のより高価な株式クラスを勧めて販売することで、J.P.Morgan証券に口座を持っていた特定の退職年金プランや慈善団体の証券会社の顧客が不利な立場に立たされた」という。