ヘッジファンドで失敗しないためには? 3つの失敗パターンと対策
(画像=PIXTA)

値動きが不安定な市場の着眼点を整理する。

昨今、地政学リスクという言葉を多く目にする。経済分野における地政学リスクとは、特定地域における国際関係の変化が経済に影響を及ぼす可能性を指す。

金融市場に参加する投資家は、経済活動に影響を及ぼす先々の「リスク」を認識したら、その度合いに応じて売買を増やしたり減らしたりするのが基本だ。ロシアによるウクライナへの軍事侵攻は、起こり得るリスクとして意識されてきたものの、全土で軍事衝突が起こる展開は強く想定されていなかった。

そのため、市場では想定したシナリオが短期間に修正されて瞬時に市場の価格に折り込まれていくという現象が重なった。一時は1バレル=130ドルを付けた原油先物価格など、一部の市場では異常な値動きがみられている。

様々な市場・商品で多面的な観察が必要