ブル型投資信託は、株式市場が上昇した局面に収益が出るポートフォリオ、ベア型投資信託は、株式市場が下落した局面に収益がでるポートフォリオである。ブル型投資信託は、対象とする市場が上昇すると、それに応じてファンドの値が上昇する。ベア型投資信託は、対象とする市場が下落すると、それに応じてファンドの値が上昇する。つまり、下落局面でもベア型投資信託を活用すれば、リターンを得ることができる。相場の見通しに基づいて大きいレバレッジをかけることになり、ある一定の倍率で値動きをするので一般的なインデックスファンドよりも高いリターンを期待することができる。ブル型ファンド、ベア型ファンドを相場の局面に応じて使い分けることが重要である。また、すでに株式投信を保有していて、相場先行きが不透明だと考える場合には、ベア型ファンドを購入することで、相場が下落しても損失をある程度軽減させることも可能になる。
