(画像=ZUU online編集部)
【目次】
①️フォーラムエンジニアリングIPOの基礎情報
②ビジネスモデル解説（執筆＝株価プレス管理人）【2/27更新】
③IPOジャパン編集長 西堀敬 氏のコメント 【2/25更新】 ※有料会員限定
- 会社名
- 株式会社フォーラムエンジニアリング
- コード
- 7088
- 市場
- 市場第一部又は市場第二部
(売出し条件決定後に決定する予定) - 業種
- サービス業
- 売買単位
- 100株
- 代表者名
- 代表取締役社長 佐藤 勉 ／1964年生
- 会社住所
- 東京都港区虎ノ門四丁目3番1号
- 設立年
- 1981年
- 社員数
- 4953人（2019年12月31日現在）
- 事業内容
- エンジニア人材の派遣事業・紹介事業
- URL
- https://www.forumeng.co.jp/
- 資本金
- 90,000,000円 (2020年2月5日現在)
- 上場時発行済み株数
- 26,627,700株
- 公開株数
- 9,673,600株
- 連結会社
- なし
- スケジュール
- 仮条件決定：2020/02/21→1,310～1,400円に決定
- ブックビルディング期間：2020/02/25 - 02/27
- 公開価格決定：2020/02/28→1,310円に決定
- 申込期間：2020/03/02 - 03/05
- 上場日：2020/03/09→初値1,030円
- シンジケート ※会社名をクリックすると外部サイトへ飛びます
- 主幹事証券：野村證券
- 引受証券：みずほ証券
- 引受証券：SBI証券
(SBI証券の詳細記事はこちら)
- 大株主
- (株)ラテール・エンタプライズ 45.98%
- 松波方祐子 27.01%
- 大久保泉 7.20%
- 佐藤勉 4.75%
- 松波宏紀 3.24%
- 本畑弘人 1.92%
- オーガスト・イールド・ リミテッド 1.92%
- 小南渉 0.96%
- 秋田秀樹 0.29%
- 石毛勇治 小泉雅裕 竹内政博 林誠一 宇野敏弘 細野恭史 0.29%
- 業績動向（単位：１千円）
売上高 経常利益 当期利益 純資産 - 2017/03 単体実績
33,442,488 5,234,212 3,401,589 8,555,825 - 2018/03 単体実績
34,496,459 6,181,744 4,034,066 10,810,638 - 2019/03 単体実績
34,591,165 6,341,824 4,232,682 12,913,105 - 2019/12 第3四半期単体実績
24,362,849 3,492,312 1,949,462 12,625,841 - ロックアップ情報
- 指定された株主は上場後180日目の2020年9月4日までは普通株式の売却ができず（例外あり）
- 調達額（公開株数×公開価格）
- 126億7241万6000円（9,673,600株×1,310円）
- 潜在株数（ストックオプション）
- 1,130,100株
- ビジネスモデル解説（執筆＝株価プレス管理人）
- 株式会社フォーラムエンジニアリング＜7088＞は1981年設立の老舗エンジニア派遣企業であり、エンジニア人材の派遣及び紹介事業を展開している。
■事業内容詳細
同社は主に下記の事業を手掛けている。
・エンジニア派遣
・エンジニア人材紹介サービス
・新卒理工系学生就職紹介サービス
・HRマネジメントサービス
尚、同社はエンジニア派遣・紹介事業の単一セグメントである。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
●エンジニア派遣サービス
同社のエンジニア派遣サービスの主なターゲットは、機械・電気系（機電系）主要8業種（自動車、輸送用機械、産業用機械、精密機器、電気機器、家電、電子部品、情報通信）に属する企業で、従業員100名以上の約3,200事業所とそれに属する部署である。
同社では技術者を原則正社員として雇用しており、上記顧客企業の設計・開発・実験・評価、生産技術、品質保証等の各職種に技術者を派遣している。
2009年3月期以降、機電系エンジニア派遣に注力することで業績の拡大を果たしており、派遣人員の殆どが機電系エンジニアである。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
同社では顧客の部署毎の業務内容・人材ニーズに対し、人工知能（AI）を活用したスキルベースのマッチングシステムを開発し、2016年4月より導入している。本システムにより、エンジニア人材が保有するスキルと顧客企業の各部署に必要なスキルの両者を数値化することで、客観性の高いマッチングを実現し人材の稼働率上昇に繋げている。
また自社専用人材採用サイトである「コグナビ 派遣」（旧エンジニアピット、2019年9月改称）を運用しており、2019年12月末時点で93,749名の会員が登録されている。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
●エンジニア人材紹介サービス
ダイレクトリクルーティングを可能とする成功報酬型の転職メディア「コグナビ 転職」を運営し、エンジニア人材紹介サービスを行っている。
コグナビの特徴である求職者のスキルと求人企業のスキルをマッチングした結果を、双方の視点から地図上で確認可能としている。本機能により求職者からの応募のみならず、求人企業から求職者に対してのオファーも可能であり、双方向のアクションを促す仕組みを構築している。
●新卒理工系学生就職紹介サービス
理工系学生に特化した成功報酬型の新卒採用メディア「コグナビ 新卒」を運営している。理工系学生が学んだ科目を活かした職に就くことを可能とし、求人企業も大学名や成績で判断するのではなく、各部署に必要とされる知識を備えた学生の採用を可能としている。
●HRマネジメントサービス
企業内エンジニア配置最適化サービス及び企業内エンジニア向け研修仲介サービスを手掛けている。
企業内エンジニア配置最適化サービスは2019年10月からのサービス開始であり、ユーザー数に応じた月額定額制のサービスとなっている。
■業績推移
2017年3月期 売上高334億円、経常利益52億円、当期純利益34億円
2018年3月期 売上高345億円、経常利益62億円、当期純利益40億円
2019年3月期 売上高346億円、経常利益63億円、当期純利益42億円
2020年3月期（予想） 売上高319億円、経常利益35億円、当期純利益20億円
2018年3月期～2019年3月期は概ね売上高345億円、経常利益60億円の業績を維持し、経常利益率約18%の高い利益率を誇っていた。
今期（2020年3月期）は顧客企業側の景況感が悪化の中で、対前年同期比で減収減益決算を予想。特に経常利益は▲45%減を見込んでいる。尚、Q3時点では売上高244億円、経常利益35億円であり、通期予想の経常利益達成は目前である。
尚、エンジニア派遣及びエンジニア紹介・その他で部門別売上高の開示はあるものの、2019年3月期売上高（346億円）のうち殆ど（345億円）がエンジニア派遣から計上されている。
■財務状況
2019年3月期末時点で資産合計179億円に対し純資産合計129億円、自己資本比率72%である。
借入金なく現預金97億円を有しており、財務状態に対する特段の懸念事項はない。
■資金使途
同社はIPO時の公募増資を行わず、売出のみを行う。よってIPO時の資金調達は行われない。
■株主構成
筆頭株主（株主シェア46%）の株式会社ラテール・エンタープライズは、創業者の大久保泉氏及びその親族の資産管理会社である。また大久保泉氏は第3位株主（同7.2%）でもある。尚、佐藤社長は第4位株主（同4.8%）。
第2位株主の松波方祐子氏は、大久保眞美子氏の死亡による相続で2019年2月に666,000株を取得している（保有合計株数7,497,900株）。
個人中心の株主構成であり、ファンド及び金融機関の株主参入はない。
■まとめ
