手数料ってなに？
ひな：しんた君さぁ、〔4〕どうやってファンドを選んだらいいの？で教えてもらった「ロボットアドバイザー」ってやつ、やってみたよ！ いろいろやってみたら、３つのファンドが選ばれたんだけど、どうすればいい？
しんた：僕だったら、「利回り」から「手数料」をひいた「手取り」を比較して決めると思うよ。
ひな：え？なに？ なんなの？
しんた：これみて。
利回り・・・ファンドが運用して得られた運用実績の利回り
手数料・・・ファンドにかかる手数料
手取り・・・ひなちゃんの「手」元に残る「取り」分。経費控除後利回りとも言う
ひな：ファンドにかかる手数料って、この間、販売手数料ってやつ、発見したんだけど、それのこと？
しんた：それも手数料。だけど、それだけじゃないんだ。それでは、クイズ！ ファンドの手数料は、大きく分けて3種類あります。ひとつは、販売手数料。ファンドを買うときの手数料です。では、あとの2種類は、どんな手数料でしょうか？
ひな：えー、訳が分かんないよー。えっとー、買うときの手数料って、ヒントっぽいから、売るときの手数料！
しんた：正解！ では、もうひとつは？
ひな：うーん…。買うとき、売るとき、と来たから…、儲かったとき！
しんた：むむ。不正解だけど、確かに税金がかかるね。いいセン行ってる。正解は、ファンドを買うとき、ファンドを売るとき、と来たら、もうひとつは、ファンドを持っているときなんだ。
ひな：聞いただけで嫌になってくる。
しんた：ファンドを買うときが「販売手数料」、売るときが「解約手数料（信託財産留保額）」。持っているときが、「信託報酬」。
ひな：３つも手数料取られるの!？
しんた：信託報酬は毎年かかるんだけど、販売手数料と解約手数料は、売買するときだけだよ。だから、一般的に手数料、っていったら、信託報酬のことを言うんだ。あとね、いまどき、解約手数料（信託財産留保額）を取るファンドは、だいぶ減ってるんだって。それから、販売手数料は、ゼロから3%くらいまで幅が広いみたい。
ひな：へー。
しんた：販売手数料は、3%でも最初にかかるだけだから、10年持ち続けたら、1年当たりは0.3%になるよね。毎年一定割合かかる信託報酬とは簡単に足し算がしにくいんだ。
ひな：よく分かんないけど、なんとなく分かってきた。
しんた：だから、僕だったら、手数料の安いやつを選ぶと思うよ。ひなちゃんは、マイナスになりたくないんだよね？ ロボットアドバイザーは、ひなちゃんに利益率が低い（リスクも低い）商品を選んでくれると思うから、あんまり手数料がかかると、手取りが少なくなっちゃう。
ひな：そっか。
月次レポートってなに？
しんた：もし、利回りに差があるなら、利回りから信託報酬を引き算して、あとは販売手数料に大きな差がないか、比較する。あとは「月次レポート」を見ること！ そのファンドの過去の成績や、今何に投資しているか、とか、けっこう大事な情報が載っているから。
ひな：そんなの、あったんだ。
しんた：「月次レポート」は、取扱いのある金融機関や投資信託のサイトで見られるよ。あとぼくは、楽天証券の「投信スーパーサーチ」を使っているよ。
ひな：なにそれ？ どこにあるの？
しんた：楽天証券の「ツール・アプリ」から「投信スーパーサーチ」をクリック。
【参考】楽天・全米株式インデックス・ファンド
しんた：最初に出てくるのが「銘柄名」。その下に「基準価額」と「純資産額」。右側に「買付手数料」と「信託報酬」が載っている。
ひな：ふむふむ。手数料もすぐに分かるんだね。
しんた：次に、「基準価格」の推移。昨年の9月に10,000円でスタートして、一度は11,000円近くまで上昇したけど、その後下がって10,700円近辺になっていることが分かるんだよ。
ひな：1年たっていないのに、7%くらいあがってるじゃん！ すごい！
しんた：ランキングもあって、その下に「目論見書」と「月次レポート」、右側に「運用方針」。
ひな：あ、月次レポートって、ここで見られるんだ。
しんた：さらに下に行くと、「詳細情報」。「手数料(購入時手数料)」「信託報酬」「信託財産留保額(解約手数料)」が。楽天・全米株式インデックスファンドの場合は、「解約手数料」はもちろん、「購入時手数料」も無料だと分かるね。
ひな：手数料！ 大事なポイントね。
しんた：さらに行くと、リスクリターン(ファンドの過去の実績)、組入れ上位10銘柄、組入れ銘柄の業種別比率。
ひな：AppleってiPhoneの会社でしょ！ マイクロソフトにアマゾン！ 投資している会社が分かるんだ！ 1ページで、結構色々載っているんだね。
しんた：ランキングやリスクリターンなども全部載っていて、月次レポートをいくつも見なくても大丈夫。簡単に使えるよ。
ひな：少ないスペースに、いろいろな情報がぎゅっ！と詰まっている感じね。
しんた：「月次レポート」以外にも、目論見書とか販売用資料とかたくさんあってどれを見たらいいか、最初は迷うんだけど、ポイントだけつかみたいなら、「月次レポート」。さらにはプラスアルファの情報が欲しいときは「投信スーパーサーチ」を活用するのがおススメだよ。
ひな：ファンドを見比べたいときにも使えそうね。
しんた：投資のイメージ湧いてきた！？ ひなちゃんの投資デビューも近いかもね。
覆面ファンドマネージャー
楽天証券 投資運用室
大手銀行で運用業務やファンド選定業務などのマーケット関連業務に約20年携わり、投資業務や運用業務などを行ってきた。現在は、楽天証券の「楽ラップ」などの投資・運用業務に従事している。
（提供＝トウシル）
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