動画配信のU－NEXTとParaviが合併

金額2位はENEOSホールディングス。傘下のJX金属がチリに保有するカセロネス銅鉱山の株式51％を、カナダの資源会社ルンディン・マイニングに約1246億円で売却することを決めた。価格変動に左右されることの多い資源事業特有のリスクを抑制し、先端素材などの成長分野に経営資源を集中させる。6月中の売却完了を見込む。

三井物産は金額トップ10の3位、4位にランクインした。一つは700億円を投じて、日米合弁給食大手のエームサービス（東京都港区）を子会社化する案件。もう一つは、東証プライム上場でコールセンター事業などを手がける、りらいあコミュニケーションズの子会社化を目的としたTOBで、買付代金は最大602億円。

りらいあコミュニケーションズについてはTOB後、KDDI子会社のKDDIエボルバとの統合を予定しているが、TOBの開始時期が当初予定の3月から5月にずれ込んでいる。

動画配信サービスでは大型のM＆Aがあった。U－NEXTと「Paravi（パラビ）」を運営するプレミアム・プラットフォーム・ジャパンが3月31日付で合併した。

存続会社のU-NEXTは、USEN‐NEXT HOLDINGSの子会社。一方の「Paravi」の運営会社はTBSホールディングスを筆頭株主とし、日本経済新聞社、テレビ東京ホールディングスなどが大株主。合併により、有料会員数は370万人を超え、動画配信市場で国内勢最大手となる。現在、日本市場でトップに立つ米国発のネットフリックスを追撃する。

動画配信サービスはコロナ禍による「巣ごもり需要」で市場のすそ野が一気に広がった。外資勢を軸に、国内勢もテレビ系、通信系、ネット系などに分かれ、主要プレーヤーだけで20社近くがひしめく、いわば“戦国時代”にある。今回の合併が業界再編の引き金になる可能性もある。

M&A Online

（画像＝トップ10の3位、4位にランクインした三井物産の本社ビル（東京・大手町）、「M&A Online」より引用）

ANA、日本貨物航空を傘下に

金額非公表ながら、注目された案件も少なくない。

ENEOSホールディングスは元東証1部上場の日本海洋掘削を買収することを決めた。日本海洋掘削は海底の石油や天然ガス田の掘削を行う国内唯一の海洋掘削専門会社だが、2018年6月に経営破綻。昨年9月に東京地裁から更生手続き終結決定を受けている。

また、日本貨物航空（NCA）を買収するのはANAホールディングスで、親会社の日本郵船から全株式を取得する。将来的に傘下の国際航空貨物会社、ANAカーゴとの統合・再編を青写真に描いている。両社合わせて世界での輸送重量規模は9位（ANA13位、NCA42位。2021年時点）に浮上する。

◎2023年1～3月：M＆A金額上位20

社名内容金額
1 東芝 国内投資ファンドの日本産業パートナーズの買収提案を受け入れ、TOBで非公開化 1兆9987億円
2 ENEOSホールディングス チリに保有する銅鉱山カセロネス銅鉱山の株式51％をカナダLundinに譲渡 1246億円
3 三井物産 日米合弁給食大手のエームサービス（東京都港区）を子会社化 700億円
4 三井物産 りらいあコミュニケーションズをTOBで子会社化 602億円
5 オリンパス 消化器用金属製ステント開発・製造の韓国Taewoong Medicalを子会社化 333億円
6 岩崎電気 米投資ファンドのカーライル・グループと組んで、MBOで株式を非公開化 327億円
7 イハラサイエンス MBOで株式を非公開化 323億円
8 出光興産 オーストラリア「エンシャム石炭鉱山」の全保有権益を現地Sungelaに譲渡 310億円
9 日本エスコン 不動産賃貸の四条大宮ビル（京都市）を子会社化 300億円
10 インパクトホールディングス MBOで株式を非公開化 272億円
11 メタップス MBOで株式を非公開化 149億円
12 日本エス・エイチ・エル 英国SHLグループが日本エス・エイチ・エルをTOBで子会社化 146億円
13 日医工 ジェネリック医薬品製造の北米2子会社をシンガポールEllimistに譲渡 136億円
14 アステラス製薬 抗真菌剤「ファンガード」製造販売権をスイス製薬企業のサンドに譲渡 97.6億円
15 コンコルディア・フィナンシャルグループ 傘下の横浜銀行が神奈川銀行をTOBで子会社化 82.3億円
16 WOW WORLD GROUP 日本成長投資アライアンスがWOW WORLD GROUPにTOBを行い、株式を非公開化 74.6億円
17 三井化学 旭化成からフォトマスク用ペリクル事業を取得 74億円
18 ジーニー 広告プラットフォーム事業の米国Zeltoに追加取得し子会社化 57.6億円
19 Macbee Planet ネット広告事業のネットマーケティングを子会社化 54億円
20 プロネクサス 映像サービスのシネ・ホールディングス（東京都千代田区）を子会社化 52.1億円

文：M＆A Online