(画像=Andrii Yalanskyi/Shutterstock.com)
世古口 俊介（せこぐち・しゅんすけ）
株式会社ウェルス・パートナー代表取締役。1982年10月生まれ。大学卒業後、2005年4月に日興コーディアル証券（現・SMBC日興証券）に新卒で入社し、プライベート・バンキング本部にて富裕層向けの証券営業に従事。その後、三菱UFJメリルリンチPB証券（現・三菱UFJモルガンスタンレーPB証券）を経て2009年8月、クレディ・スイス銀行（クレディ・スイス証券）プライベートバンキング本部の立ち上げに参画。同社同部門のプライベートバンカーとして、最年少でヴァイス・プレジデントに昇格、2016年5月に退職。2016年10月に株式会社ウェルス・パートナーを設立し、代表に就任。保有資産数百億円以上の富裕層、未上場・上場企業の創業家の資産保全・管理、相続・事業承継対策、資本政策・M&Aなどの企業価値向上対策、ファミリーオフィスサービス提供に従事。
こんにちは。ウェルスパートナー代表の世古口です。みなさんはどのようにご自身の資産の配分を決めていますか。資産配分とは株式や債券、不動産など各資産クラスをそれぞれ何％ずつ保有するかということです。この資産配分が資産運用の結果の9割を決めると言われています。英語ではアセットアロケーションと呼ばれていて、資産運用ブームの昨今、よく耳にするのではないでしょうか。
リスク分散のために資産配分を最適化しよう
資産配分は一概にみんなこの配分にするべきというものではなく、その方の年齢や家族構成、資産状況、希望によって最適な配分が異なります。全ての方に共通して言えることは、何かの資産だけにはあまり偏らないほうがいいということです。イメージしやすいように資産配分をイラストで見てみましょう。
(出典：株式会社ウェルスパートナー作成)
左のイラスト（Before）の資産配分は、日本国債と日本株式に資産が集中しており、日本という国にオールインしています。日本経済や財政に何かあったときには全滅するということなので、資産配分上は危険な状態です。これを状況と希望に合わせてあらゆる資産に配分し、資産の成長とリスク分散することが資産配分の最適化です。右のAfterが再配分後の資産配分です。
資産配分を決定する8要素
では、資産配分はどのように決定すればいいのでしょうか。私は資産配分を決定する要素は主に8つあると考えています。その8つとは（1）資産背景、（2）年齢、（3）目標リターン、（4）投資目的、（5）資産承継、（6）ライフプラン、（7）リスク許容度、（8）経済条件です。当社はこの8つの要素を全て考慮した上で分析し、最適な資産配分を構築していきます。以下イラストをご参照ください。
