退職金のおすすめの運用方法を解説！リスクとリターンも解説

退職金運用の重要性とその方法

退職金運用の重要性とその方法について、本記事では詳しく解説します。

退職金は、長い労働生活の結果得られる大切な資産です。しかし、その運用方法によっては、その価値を十分に活かすことができないこともあります。

そのため、適切な運用方法を理解し、自身のライフスタイルやリスク許容度に合わせた運用を行うことが重要です。本記事では、退職金運用の必要性から具体的な運用方法、税制の影響まで、幅広く解説します。

退職金運用の重要性とその方法について、具体的な数値や統計、法的根拠を用いて補足します。

退職金運用の必要性とその背景

退職金運用の必要性とその背景について、以下のように詳しく説明します。

まず、退職金運用の必要性についてですが、これは主に以下の二つの理由から生じています。

老後生活の資金確保
退職後の生活資金として頼りになるのが年金と退職金です。しかし、年金だけでは生活が厳しいと感じる方も多く、退職金を適切に運用することで、より安定した老後生活を送ることができます。

資産の価値維持・増加
退職金をただ預金として保管していると、インフレによりその価値は徐々に下がってしまいます。そのため、適切な運用により資産の価値を維持し、可能であれば増やすことが必要です。

次に、退職金運用の背景についてですが、これは主に以下の三つの要素から成り立っています。

少子高齢化による社会保障費の増大
少子高齢化が進む中で、社会保障費が増大し、年金制度の維持が難しくなっています。そのため、自己責任による老後資金の確保が求められています。

平均寿命の延長
平均寿命が延びることで、退職後の生活期間が長くなり、それだけ多くの資金が必要となります。そのため、退職金の適切な運用が重要となっています。

金利の低下
現在の金利は非常に低く、預金だけでは資産の価値を維持することが難しい状況です。そのため、適切な運用により資産の価値を維持・増加させることが必要です。

以上のように、退職金運用の必要性とその背景は、現在の社会状況と密接に関連しています。退職金を適切に運用することで、安定した老後生活を送ることができます。

退職金運用の具体的な方法とその特徴

退職金運用の具体的な方法とその特徴について、以下に詳しく解説します。

1. 株式投資
株式投資は、企業の株式を購入し、その価格上昇や配当により利益を得る方法です。リターンが大きい一方で、市場の変動により元本が減少することがあります。また、投資対象となる企業の選択や、売買のタイミングなど、知識と経験が求められます。
退職金を株式投資で運用するには、株価が安定した大手企業で、配当金を十分に得られる企業に投資することで、株価の影響を抑えた配当でのリターンを得られる方法があります。この方法は、企業業績が長期で上向きの会社で、配当性向が高い会社がターゲットになります。たとえば、セブン銀行、三井住友トラストホールディングス、ゆうちょ銀行などの銀行業の株は配当が3％以上で、業績も安定しています。この例では、退職金1000万円を株式配当利回り目的で、運用した場合、年間30万円ほどのリターンになります。

2. 投資信託
投資信託は、プロのファンドマネージャーが運用する商品で、一つの投資信託に複数の銘柄が含まれているため、自動的に分散投資ができます。また、少額から投資が可能で、積立投資にも適しています。ただし、運用には手数料がかかります。
投資信託の利回りは、トータルリターンという配当利回りと基準価額の上昇を合わせた指標を元に算出します。そのトータルリターンは、投資対象に対するリスクを格付け会社が評価したものを参考にリスクとリターンのバランスをとる必要があります。
たとえば、SBI証券のパワーサーチによると、2024年8月時点では、2,565件の投資信託がありますが、トータルリターンが3年以内でプラスのものは78％ですが、マイナスのものは22％存在しています。この例では、退職金1000万円を10％のトータルリターンの投資信託で運用した場合には、年間100万円ほどのリターンになります。

投資信託のトータルリターン別の割合（6ヶ月、1年、3年）

上記のように、全ての投資信託でトータルリターンがプラスにはならない状況を理解して、投資信託の中でもリスクとリターンのバランスがとれたものを選択するようにしましょう。

3. 定期預金
定期預金は、一定期間、お金を預けることで利息を得る方法です。元本が保証され、リスクが低い一方で、リターンは比較的低めです。2024年7月に行われた日銀の政策金利会合での決定で、政策金利が0.25%に変更されています。それに伴って、銀行の金利が上昇しており、1年の定期預金でも0.5%以上の利子がつく銀行が出てきています。銀行に100万円を定期預金で1年預けた場合の金利をご紹介します。この例では、退職金1000万円を銀行の定期預金に0.6％で運用した場合には、年間6万円ほどのリターンになります。

1年定期で100万円預けた場合の金利　2024年8月時点

4. 個人年金保険
個人年金保険は、一定の保険料を積み立て、将来的に年金として受け取る方法です。リスクは低いですが、リターンも高くはありません。

新NISA制度
新NISA制度は、年齢に関係なく株式や投資信託の運用益が非課税になる制度です。この制度を利用して退職金の運用をすることで、株式や投資信託での配当や、売買益でかかる20.315%の税金をゼロにすることができます。１年間に掛けられる金額に上限があり、成長投資枠が240万円まで、つみたて投資枠が120万円までで、累計1800万円までの金額が非課税保有限度額として税金を非課税にできます。
この制度を利用して退職金を運用する場合には、年間に投資できる金額が決まっており、退職金の全てを1年で全て新NISAに投資することは難しいでしょう。
しかし、5年間新NISAに投資し続けることで、配当金などのリターンに対する税金をゼロにできることは非常に多くのメリットがあります。参考までに、SBI証券で取り扱っている新NISAの積立投資枠の投資信託のトータルリターンの割合を説明します。このデータによると、新NISA制度の元で運用されている投資信託は、3年のトータルリターンがマイナスのものは、全体の2.14％で、プラスのものは97.86%になります。この結果から、投資のリスクは非常に低く、投資する価値があると言えるでしょう。

新NISA積立投資枠の投資信託のトータルリターン別の割合（6ヶ月、1年、3年）

5. 不動産投資
不動産投資は、物件を購入し、賃料収入や物件の価格上昇により利益を得る方法です。大きな利益を得ることがありますが、物件選びや管理が必要であり、物件価格の下落リスクもあります。実際には、退職金だけで不動産物件を購入することは価格的には厳しく、退職金と貯金をあわせて投資する必要がある金額が必要です。
また、個人が持つ資産を超える不動産物件の場合には、退職後に金融機関からの借入をしなければ購入できない物件も多く存在します。
金融機関は、個人の信用情報に基づいて審査する時に、勤務先と安定した収入があることを重視します。上場企業や地元優良企業に勤務していると評価が高く、年収は600万以上が望ましいとされていますが、すでに退職している場合には、安定した年収が存在せず、企業の評価も使えないため、借入することが難しいでしょう。
そのため、物件購入には自己資金で対応せざる得ないため、退職金内で購入できる物件は非常に限られてきます。地方の戸建て物件やアパートを安く購入してリフォームして貸し出すような運用が求められます。退職金の運用としては手間がかかり、リスクも高いと判断できるでしょう。 東急リバブルの資料によると、投資用マンションの平均価格は、3000万円を超えており、投資する対象としては高すぎることが分かるでしょう。

https://www.livable.co.jp/fudosan-toushi/propertista/report/202308/index03.html 投資マンション平均価格・㎡単価の推移

金融庁のHPでも投資種別によるメリット・デメリットを説明していますので、金融商品に投資する場合の参考にしてください。

https://lfb.mof.go.jp/chugoku/kinyusyouken/kin3/kinyuusyouhinrisukuritan.html

退職金運用の成功例と失敗例

退職金運用の成功例と失敗例について、具体的な事例を挙げて解説します。

まず、成功例としては以下のようなケースがあります。

1. 定期的な投資
ある方は、退職金を元手に毎月一定額を投資信託に積み立てることで、長期的な資産形成を行いました。これにより、市場の変動に左右されずにコンスタントに資産を増やすことができました。

2. 分散投資
別の方は、退職金を複数の金融商品に分散投資することで、リスクを分散しました。これにより、一部の商品が下落しても全体の資産が大きく減少することを防ぐことができました。

一方、失敗例としては以下のようなケースがあります。

1. ハイリスク商品への投資
ある方は、高いリターンを求めてハイリスクな金融商品に一方的に投資しました。しかし、市場の変動により大きな損失を出し、退職金を大幅に減らしてしまいました。

2. 知識不足
ある方は、金融商品の知識が不足していたにも関わらず、専門家に適切なアドバイスを受けずに投資を行いました。これにより、リスクを理解せずに損失を出してしまいました。

これらの事例から、退職金運用においては、長期的な視野を持ち、リスクを適切に管理し、自身の知識と経験に基づいた投資を行うことが重要であることが確認できます。

退職金運用における税制の影響

退職金運用における税制の影響とは、適切な運用を行うためには税金の影響を理解し、それに対応した運用方法を選択することが重要であるということです。具体的には以下のような点が挙げられます。

退職金の受け取り方
退職金は一時金として受け取ることが一般的ですが、この場合、所得税や住民税が発生します。税金は退職金の総額に基づいて計算され、手取り額が最も多くなるような受け取り方を選択することが望ましいです。

新NISA制度の活用
新NISA（少額投資非課税制度）は、年間360万円までの投資が非課税となる制度で、退職金の一部をNISA枠で運用することで、投資利益に対する税負担を軽減することができます。

確定拠出年金（iDeCo）の活用
確定拠出年金（iDeCo）は、自分で積み立て額や運用商品を選べる年金制度で、掛け金が全額所得控除され、運用益には課税されず、受け取り時にも一定の控除が適用されます。退職金をiDeCoに振り向けることで、税負担を軽減しつつ長期的な資産形成を行うことができます。

これらの方法を活用することで、税制の影響を最小限に抑えつつ、退職金を有効に運用することができます。ただし、これらの制度はそれぞれ特徴と条件がありますので、自身のライフスタイルやリスク許容度に合わせて選択することが重要です。また、税制は変わることがありますので、最新の情報を確認し、必要であれば専門家の意見を求めることもおすすめします。

退職金運用における税制の影響について、政策評価の対象となった企業年金等の積立金に対する特別法人税の撤廃は、企業年金制度の健全な育成を図り、国民の老後生活の経済的自立の基礎となる所得保障を充実させることを目的としています。この政策により、企業年金等の積立金が確保され、企業年金等の普及が促進されることで、国民の長期的な資産形成が図られることが期待されています。

具体的には、法人税法（昭和40年法律第34号）第8条、第83条、第84条、第87条、地方法人税法（平成26年3月31日法律第11号）第10条、地方税法（昭和25年法律第226号）第51条、第314条の4、租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第68条4に基づき、企業年金等の積立金に対する特別法人税が撤廃されました。これにより、企業年金等を通じた退職金の運用がより有利になり、税負担の軽減が実現されています。

また、厚生年金基金の適用数は、平成23年度末には577件（437万人）であったものが、平成26年度末には444件（361万人）に減少しています。この数値は、企業年金制度の利用状況に変化があることを示しており、退職金運用における税制の影響を考慮する際には、これらの制度の利用状況や変化も重要な要素となります。

このように、退職金運用における税制の影響を理解することは、運用計画を立てる上で不可欠であり、税制の変更による影響を踏まえた運用戦略を立てることが求められます。

参照: https://www.fsa.go.jp/news/28/sonota/20160831-5/10.pdf

退職金運用のプロによるアドバイス

退職金運用におけるプロのアドバイスについて、以下に詳しく解説します。

1. 運用の目的を明確にする
退職金運用の目的は人それぞれです。生活費の補填、老後資金の増加、相続対策など、目的によって適切な運用方法が異なります。まずは自身の目的を明確にしましょう。

2. リスク許容度を理解する
投資には必ずリスクが伴います。そのリスクをどの程度許容できるか、自身のリスク許容度を理解することが重要です。リスク許容度は、年齢、家族構成、収入などにより変わることがあります。

3. 分散投資を行う
一つの金融商品に投資するのではなく、複数の金融商品に分散投資することで、リスクを分散することがあります。株式、債券、不動産など、異なる性質の金融商品に投資することをおすすめします。

4. 長期的な視野を持つ
投資は短期的な利益を追求するものではなく、長期的な視野を持つことが重要です。市場の変動に一喜一憂せず、長期的な資産形成を目指しましょう。

5. 専門家の意見を参考にする
金融商品の選択や配分については、専門家の意見を参考にすることがあります。IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）などは、中立的な立場からアドバイスを提供してくれます。

以上のアドバイスを参考に、自身のライフスタイルやリスク許容度に合わせた運用を行うことが重要です。また、運用先の選択や配分については、専門家の意見を参考にすることがあります。

退職金運用における税制の影響を理解することは、運用計画を立てる上で不可欠です。金融庁が提供する資料によると、日本の家計金融資産は、2003年から2023年の20年間で1.5倍に増加していますが、米国では同期間に3.1倍、英国では2.0倍に増加しており、日本の運用リターンによる資産の伸びは1.2倍に留まっています。これは、日本の家計が貯蓄から投資へのシフトを進める余地があることを示しています。

また、日本では家計金融資産に占める現預金の割合が53%と大きく、投資信託は14%、株式等は5%にとどまっています。これに対し、米国では現預金が12%、投資信託が40%、株式等が28%となっており、資産運用の伸長の余地があることが分かります。

このような背景を踏まえ、金融庁は2024年1月から新NISA制度を開始し、これを抜本的に拡充、恒久化しています。新NISAでは、年間投資枠が120万円、非課税保有限度額が1,800万円となっており、個々人のライフプランやライフステージに応じた安定的な資産形成が可能です。これらの制度を活用することで、退職金運用における税負担を軽減し、より効果的な資産形成を目指すことができます。

参照: 金融庁

退職金運用に関するQ&A

退職金運用に関するQ&Aでは、具体的な疑問や課題に対する解答を提供します。以下に、よくある質問とその回答を示します。

Q1: 退職金運用の目的は何ですか？
A1: 退職金運用の目的は、退職後の生活資金を確保し、生活水準を維持することです。また、適切な運用により資産を増やし、老後の生活をより豊かにすることが目指されます。

Q2: 退職金運用で失敗しないためにはどうすればいいですか？
A2: 退職金運用で失敗しないためには、まず自身のリスク許容度を理解し、それに基づいた運用を行うことが重要です。また、一つの金融商品に偏らず、複数の金融商品に分散投資することで、リスクを分散することが推奨されます。

Q3: 退職金を運用する際に考慮すべき税制は何ですか？
A3: 退職金を運用する際には、所得税や住民税などの税制を考慮する必要があります。また、NISA（少額投資非課税制度）やiDeCo（個人型確定拠出年金）などの制度を活用することで、税負担を軽減することができます。

Q4: 退職金運用におけるリスクとリターンのバランスはどのように取るべきですか？
A4: リスクとリターンのバランスは、自身のライフスタイルやリスク許容度によります。リスクを取れば取るほどリターンも大きくなりますが、同時に損失の可能性も高まります。そのため、自身のリスク許容度に合わせて適切なバランスを取ることが重要です。

Q5: 退職金運用において、専門家のアドバイスを受けるメリットは何ですか？
A5: 専門家のアドバイスを受けるメリットは、適切な運用方法を知ることができる点です。また、専門家は市場の動向や金融商品の特性を深く理解しているため、自身の状況に最適な運用方法を提案してくれます。

以上のQ&Aを参考に、退職金運用に取り組む際の疑問や不安を解消し、適切な運用を行うことができます。

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