【目次】
①AI CROSS IPOの基礎情報
②ビジネスモデル解説（執筆＝株価プレス管理人）【10/7更新】 ※一部有料会員限定
③IPOジャパン編集長 西堀敬 氏のコメント 【9/30更新】 ※有料会員限定
- 会社名
- AI CROSS株式会社
- コード
- 4476
- 市場
- マザーズ
- 業種
- 情報・通信業
- 売買単位
- 100株
- 代表者名
- 代表取締役社長 原田 典子 （戸籍上の氏名 岡田 典子）／1974年生
- 本店所在地
- 東京都港区虎ノ門三丁目2番2号虎ノ門30森ビル
- 設立年
- 2015年
- 従業員数
- 27人 (2019/07/31現在)（平均38.1歳、年収593.1万円）
- 事業内容
- SMS（ショート・メッセージ・サービス）メッセージングサービス、ビジネスチャットサービス、AI Analyticsサービスの開発・提供
- URL
- https://aicross.co.jp/
- 株主数
- 39人 （目論見書より）
- 資本金
- 177,000,000円 (2019/09/03現在)
- 上場時発行済み株数
- 3,850,000株（別に潜在株式288,500株）
- 公開株数
- 699,700株（公募450,000株、売り出し158,500株、オーバーアロットメント91,200株）
- 調達資金使途
- 外注費、新規採用費、人件費、借入金の返済、広告宣伝費
- 連結会社
- なし
- スケジュール
- 仮条件決定：2019/09/18→990～1,090円に決定
- ブックビルディング期間：2019/09/20 - 09/27
- 公開価格決定：2019/09/30→1,090円に決定
- 申込期間：2019/10/01 - 10/04
- 払込期日：2019/10/07
- 上場日：2019/10/08→初値1,800円
- シンジケート ※会社名をクリックすると外部サイトへ飛びます
- 主幹事証券：SBI証券
(SBI証券の詳細記事はこちら)
- 引受証券：
SMBC日興証券 (SMBC日興証券の詳細記事はこちら)
- 引受証券：みずほ証券
- 引受証券：岩井コスモ証券
- 引受証券：香川証券
- 引受証券：あかつき証券
- 引受証券：エイチ・エス証券
- 引受証券：東洋証券
- 大株主
- (株)IBIサーチ 580,000株 15.94%
- (株)ベクトル 340,000株 9.34%
- SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合 239,000株 6.57%
- イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 235,000株 6.46%
- 原田典子 206,250株 5.67%
- 東京電力フロンティアパートナーズ(同) 150,000株 4.12%
- (株)AIB 127,750株 3.51%
- OS投資事業組合 125,000株 3.44%
- 鈴木さなえ 118,000株 3.24%
- アイビス新成長投資事業組合第5号 115,000株 3.16%
- 業績動向（単位：百万円）売上高 営業利益 経常利益 純利益
- 2017/12 単独実績 574 4 0 3
- 2018/12 単独実績 1,120 100 95 87
- 2019/06 単独中間実績 636 99 97 65
- ロックアップ情報
- 指定された株主は上場後90日目の2020年1月5日または上場後180日目の2020年4月4日までは普通株式の売却ができず（例外あり）
- 調達額（公開株数×公開価格）
- 7億6267万3000円（699,700株×1,090円）
- 潜在株数（ストックオプション）
- 288,500株
- ビジネスモデル解説（執筆＝株価プレス管理人）
-
AI CROSS＜4476＞は法人向けにSMSメッセージサービスやビジネスチャットサービスを主に提供する企業である。
新規事業として、過去のメッセージデータなどをAIで分析して各種サービスを提供する、AI Analyticsサービスを開始している。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
尚、未上場企業のAOSテクノロジーズ株式会社の子会社であったが、2018年7月に独立し現在に至っている。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
■事業内容について
同社は下記3事業を展開している。
・メッセージングサービス
・ビジネスチャットサービス
・AI Analyticsサービス
既存のメッセージングサービスでの顧客基盤や蓄積を活用しつつ、ビジネスチャットサービスや新規事業のAi Analyticsサービスでの成長を目指している。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
●メッセージングサービスについて
メッセージングサービスは、「AIX Message SMS」という名称でサービスを提供中。「AIX Message SMS」はB2Cビジネスを展開する事業者に対して、エンドユーザーの保有するモバイル端末にSMSの配信を行うための配信プラットフォームサービスである。双方向のSMS配信、配信者情報を表記、決済、自動応答などの機能を有している。
SMS配信サービスの提供には、携帯電話事業者と直接契約を締結する必要があるが、同社は各携帯電話事業者と直接契約を締結しサービスを提供中。
顧客からは初期のカスタマイズ料金と配信数量等に応じた月額の利用料を受領し、携帯電話事業者に対するSMS配信の利用料とサーバー利用料を費用計上している。
業界別シェアでは、生命保険・損害保険・証券会社（シェア率48.0%）、サービス業界（同45.2%）、公共分野（同35.2%）において、高い市場シェアを有している。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
●ビジネスチャットサービス
ビジネスチャットサービスは、企業における業務連絡やビジネス上のコミュニケーションを行うための利用を想定したサービスである。また文書管理アプリや名刺管理アプリ等、外部の様々な業務ツールとの連携により、業務の効率化を進めることもできる。
業界毎の具体的な利用イメージは下記となる。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
初期設定やカスタマイズによる収入とID数に応じた月額利用料を受領しており、サーバー利用料等を費用計上している。
●AI Analyticsサービス
同社ではSMSやビジネスチャットで蓄積したデータと、勤怠情報、人事情報、Webサイトの情報など、様々な情報を多面的に分析・学習・予測することで、新規サービスとしてAI Analyticsサービスを提供している。
2019年3月から人材派遣大手企業に対し、離職防止ソリューションサービス「People Engagement Cloud」の提供を開始しており、同サービスでの売上計上が開始されている。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
■部門別売上
2018年12月期 売上高11億円
・メッセージングサービス 売上高8.1億円
・ビジネスチャットサービス 売上高1.8億円
・AI Analyticsサービス 売上高0億円
・その他 売上高1.3億円
2018年6月Q2（累計） 売上高6.4億円
・メッセージングサービス 売上高5.1億円
・ビジネスチャットサービス 売上高1.1億円
・AI Analyticsサービス 売上高0.2億円
メッセージングサービスが同社の主力事業であり、売上の約8割を占めている。新規事業のAI Analyticsサービスは、今期から売上計上がなされており、Q2時点での売上高は0.2億円である。
■業績推移
2016年12月期 売上高3.9億円、経常利益▲0.3億円、当期純利益▲0.3億円
2017年12月期 売上高5.7億円、経常利益0億円、当期純利益0億円
2018年12月期 売上高11億円、経常利益1.0億円、当期純利益0.9億円
2019年12月期（予想） 売上高13億円、経常利益1.4億円、当期純利益1.0億円
2018年12月期は対前年同期比で大幅な増収増益を達成し、売上10億円の大台に到達した。今期（2019年12月期）も増収増益を見込んでいる。
今期はQ2時点で売上高6.4億円、経常利益1.0億円であり、通期予想達成に向け進捗は順調である。
■財務状況
2018年12月期末時点で、資産合計5.5億円に対し純資産合計3.4億円、自己資本比率62%である。また借入金0.7億円に対し、現預金2.6億円を有しており、財務状況に対し特段の懸念事項はない。
■資金使途
IPOにより5.1億円の資金調達を行い、下記の使途を予定している。
① システム開発に関連する外注費用 1.1億円
② 新規採用費用 0.5億円
③ 人件費（サービス拡張や体制強化を目的） 2.3億円
④ 借入金返済 0.5億円
⑤ 広告宣伝費 0.2億円
サービス拡大のためのシステム開発及び人件費に、調達資金の半数以上が充当される。
■株主状況
筆頭株主は株式会社IBIサーチ（未上場）で株主シェア16%。第2位株主は株式会社ベクトル＜6058＞で同9.3%。原田社長は第5位株主（同5.7%）である。
第3位のSBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合（同6.6%）、4位イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合（同6.5%）、6位東京電力フロンティアパートナーズ合同会社（同4.1%）、8位OS投資事業組合（同3.4％）、10位アイビス新成長投資事業組合第5号（同3.2%）以下、多数のVCが株主参入しておりVC比率は約4割である。
尚、全VC株主はIPO後90日もしくは株価1.5倍のロックアップ契約を締結している。
■まとめ
