(画像=ZUU online編集部)
【目次】
①️ロコガイドIPOの基礎情報
②ビジネスモデル解説（執筆＝株価プレス管理人）【6/13更新】
③IPOジャパン編集長 西堀敬 氏のコメント 【6/8更新】 ※有料会員限定
- 会社名
- 株式会社ロコガイド
- コード
- 4497
- 市場
- マザーズ
- 業種
- 情報・通信業
- 売買単位
- 100株
- 代表者名
- 代表取締役 穐田 誉輝 ／1969年生
- 会社住所
- 東京都港区三田一丁目4番28号
- 設立年
- 2016年
- 社員数
- 80人（2020年4月30日現在）
- 事業内容
- チラシ・買い物情報サービス「トクバイ」の運営
- URL
- https://locoguide.co.jp
- 資本金
- 50,000,000円 (2020年5月21日現在)
- 上場時発行済み株数
- 9,386,700株
- 公開株数
- 2,346,700株
- 連結会社
- なし
- スケジュール
- 仮条件決定：2020/06/04→1,800～2,000円に決定
- ブックビルディング期間：2020/06/08 - 06/12
- 公開価格決定：2020/06/15→2,000円に決定
- 申込期間：2020/06/16 - 06/19
- 上場日：2020/06/24→初値4,605円
- シンジケート ※会社名をクリックすると外部サイトへ飛びます
- 主幹事証券：みずほ証券
- 引受証券：クレディ・スイス証券
- 引受証券：SBI証券
(SBI証券の詳細記事はこちら)
- 引受証券：野村證券
- 引受証券：大和証券
- 引受証券：
マネックス証券 (マネックス証券の詳細記事はこちら)
- 引受証券：
楽天証券 (楽天証券の詳細記事はこちら)
- 引受証券：三田証券
- 大株主
- 穐田誉輝 90.30%
- 沖本裕一郎 4.04%
- 前田卓俊 1.33%
- 片桐優 0.90%
- 池田拓司 0.66%
- 林展宏 0.27%
- 小野寺康崇 0.19%
- 青山哲也 0.19%
- 根岸義輝 0.19%
- 菅間淳 0.16%
- 業績動向（単位：１千円）
売上高 経常利益 当期利益 純資産 - 2017/03 単体実績
267,780 -19,018 -19,236 164,975 - 2018/03 単体実績
500,887 -200,017 -200,547 -30,960 - 2019/03 単体実績
1,008,807 145,684 156,625 338,131 - 2019/12 第3四半期単体実績
1,037,062 265,436 157,050 495,021 - ロックアップ情報
- 沖本裕一郎、穐田誉輝は上場後90日目の2020年9月21日までは普通株式の売却ができず（例外あり）
- 調達額（公開株数×公開価格）
- 46億9340万0000円（2,346,700株×2,000円）
- 潜在株数（ストックオプション）
- 485,800株
- ビジネスモデル解説（執筆＝株価プレス管理人）
- 株式会社ロコガイド＜4497＞はインターネット上のチラシ・買い物情報サービス「トクバイ」の運営を行う企業である。クックパッド＜2193＞の元代表取締役社長である穐田誉輝氏が筆頭株主且つ代表取締役社長を務める企業である。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
■沿革
同社は2016年7月クックパッド株式会社からの新設分割により株式会社トクバイとして設立された。2016年12月に経営陣によるMBOによりクックパッドから独立し、2019年8月に商号を株式会社ロコガイドに変更し現在に至っている。
■事業内容詳細
同社はチラシ・買い物情報サービス「トクバイ」において折込チラシを中心とした日々の買い物情報をパソコンやスマートフォンで簡単に閲覧できるサービスを提供している。
「トクバイ」は地域のユーザーと小売企業をつなぐ情報マッチングサイトであり、小売企業に対し新聞折り込みチラシの画像データやお買い得商品などの掲載による販促支援サービスを提供する。またユーザーに対しスマートフォンを中心としたインターネットを通じて、地域の買い物に関する情報提供サービスを運営している。
具体的には「トクバイ」はユーザーに対して、地域の食品スーパーやドラッグストア、ホームセンターなどの小売店舗の情報を無料で閲覧可能なサービスを提供している。
一方で小売企業に対して、インターネットを通じて情報掲載ができる管理機能を提供している。同機能を利用することで小売企業の販促部門は、パソコンから複数の店舗に対して情報配信ができ、また各店舗のパソコンに加えスマートフォンからも簡単に情報配信が可能である。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
■情報掲載プラン及び有料契約社数の推移
情報掲載プランは、SaaS型プラットフォームサービスとして「無料掲載プラン」と「有料掲載プラン」に分かれている。月額5,000円の「有料掲載プラン」では、チラシ・商品などの基本情報掲載に加えて、クーポンやお知らせなど掲載できる情報を増やし、また優先的にサイト内で表示させることでユーザーの閲覧数が増加できる仕組みも提供している。
有料契約社数は下記のように着実な増加が進んでいる。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
また主な業態における「トクバイ」に情報を掲載する店舗のシェアは下記となっている。
(画像=新株式発行並びに株式売出届出目論見書)
食品スーパーは58%、ホームセンターは77%と半数以上の店舗を網羅しており、またドラッグストアも47%と約半数の店舗を網羅している。
■業績推移
2017年3月期 売上高2.7億円、経常利益▲0.2.億円、当期純利益▲0.2億円
2018年3月期 売上高5.0億円、経常利益▲2.0億円、当期純利益▲2.0億円
2019年3月期 売上高10億円、経常利益1.5億円、当期純利益1.6億円
2020年3月期 売上高14億円、経常利益3.4億円、当期純利益2.2億円
2021年3月期（予想） 売上高19億円、経常利益4.9億円、当期純利益3.4億円
2017年3月期が設立第1期である。設立第2期の2018年3月期まで赤字が継続したが、2019年3月期には黒字化した。2020年3月期は経常利益3.4億円となり、対前年同期比2倍以上の大幅な増益となった。
2021年3月期も引き続き増収増益の予想である。当初は2020年4月のIPOを予定していたが、新型コロナウイルス問題の発生などにより一旦上場申請を取り下げた。その後、再度申請を行い2020年6月にIPOを予定している。尚、2019年3月期が公開申請決算期であり、期超え決算での上場となる。
■財務状況
2019年3月期末時点で資産合計6.9億円に対し純資産合計3.4億円、自己資本比率49%である。
借入金なく現預金5.8億円を有しており、財務内容に対し特段の懸念事項はない。流動資産合計6.5億円であり、資産の殆どが流動資産から構成されている。
尚、2020年3月期末時点では資産合計12億円に対し純資産合計5.6億円、自己資本比率47％である。現預金は9.5億円まで増加している。
■資金使途
IPOにより41億円の資金調達を行い、下記の使途を予定している。
・当社ブランドの認知向上及びユーザー数拡大に向けたキャンペーン等の販売促進費 11億円
・小売企業への販売促進等の活動を支えるための人件費及び採用費 13億円
・地域情報サービスの成長に係る投資資金 2.2億円
・地域等における広告代理事業に係る運転資金 14億円
既存事業拡大に向けての販売促進費などへの投資に加え、今後は地域情報や地域広告の領域において広告代理事業の収益化に取り組む計画であり、その拠点確保のための投資などにも調達資金は充当される。
■株主状況
穐田社長が筆頭株主として90%の株式シェアを保有しており、安定的な株主構成である。
個人のみが株主であり金融機関や事業会社の株主参入はない。
■まとめ
