アジアFinTechスタートアップへのVC投資が「北米を追い越す日」は来るのか

大型投資トップ10大半が中国

2017/02/23

著者FinTech online編集部

2016年、アジアFinTechスタートアップへのVC投資があと1億ドル（約113億6900万円）で北米と肩を並べるところまで増えたことが分かった。これはCBInsightsとPwC（プライスウォーターハウスクーパース）による共同レポート「Money Tree Report」から判明したもの。世界的にFinTechベンチャー・キャピタル（VC）が落ちこんだにも関わらず、アジアは堅調だったようだ。

失速するシリコンバレー　8期連続減少中の北米VC投資

2016年通期および第4四半期のFinTech VC投資に焦点を当てた「Money Tree Report」には、北米、欧州、アジア各地域の特色が色濃く反映されている。

北米VC投資は2015年から著しく減少。総額586億ドル（約6兆6540億円/20%減）、取引件数4520件（16%減）。8期連続で減少傾向にあり、第4四半期の取引件数は982件と2011年以来初めて1000件を下回った。

中でも北米FinTechを先導していたシリコンバレーへの投資が第3四半期以降急激に落ちこみ、第4四半期には投資総額が37%減、取引件数は22%減となった。

北米VC投資の失速は、シリコンバレーを筆頭とするテクノロジーハブに陰りが見えたことが主要原因とされている。シリコンバレー同様、マサチューセッツ州を含むニューイングランドの投資総額は41%減少。

ニューヨークは投資総額が12%増えたものの取引件数は12%減。コワーキングスペース「WeWork」やニュースコミュニティー・サイト「バズフィード」などによる2億ドル（約227億1000万円）級の大型投資が、投資総額を後押ししたものと思われる。

対照的にワシントンD.Cではサテライト・ブロードバンド会社、OneWebが12億ドル（約1362億6000万円）の超大型資金調達に成功し、総体的に132%上昇。北西部も総額は3%減となったものの、取引件数は15%増伸びている。

VC投資分野ではインターネット（26%減）や医療（43%減）への関心が薄れ、モバイル・テレコム（19%）への期待が高まっているようだ。

中国スタートアップが加熱　北米追い上げの旗頭

代わって勢いを維持したのはアジア。北米同様、第4四半期には投資総額が25%の減少を見せたものの、相次ぐ大型投資に救われる結果となった。特にスタートアップへの投資が勢いづいており、2016年は54億ドル（約6131億7000万円）が流入。55億（約 6245億2500万円）を獲得した北米スタートアップと微差となった。

しかし両地域の取引件数を比較してみると、米スタートアップVC投資が422件であったのに対し、アジアは165件と極端に少ないことがわかる。これはアジア地域に大型投資が多い事実を意味する。アジアFinTech件数が占める割合は全体の20%だが、総額的には43%を占めていることになる。

アジアFinTechの中で最も投資家を魅了しているのは中国のスタートアップだ。12億円（約1362億6000万円）の資金を獲得したP2PレンダーLufax、オンラインモール「京東商城（JD.com）」の金融部門、10億ドル（約1135億5000万円）を調達したJD Financeなど、2016年の大型スタートアップVC投資トップ10のうち9件までが中国スタートアップである。

VC投資分野も北米同様、インターネット関連の資金が43%減ったのとは対照的に、モバイルソフトウェアへの投資は178%増加。中国の画像処理スタートアップ、SenseTimeが1億2000万ドル（約136億2600万円）を資金調達ラウンドBで獲得した。