要旨
(画像=PIXTA)
資産運用を行う上で、投資対象を分散することは重要な点である。しかしながら、ポートフォリオを構築する際に、分散投資効果を直接的に計測し、活用することは少ないのではないだろうか。
分散投資効果を計測する指標を用いて、ポートフォリオの分散投資効果を計測した。また、企業年金の資産配分を参考に、過去の実績に基づく分散投資によるパフォーマンスの改善を検証した。この結果、分散投資効果の効果的な活用により、パフォーマンスが改善された。
また、単に資産クラスの数を増やすよりも、効果的な組み合わせによりリスクの低減、投資効率の向上することが示唆され、効果的な資産の組み合わせが重要であることが改めて確認された。
