つみたてNISA（積立NISA）口座のおすすめランキングTOP10！証券会社の口コミ比較や人気銘柄ランキング

つみたてNISAは資産形成の王道と言われる長期・積立・分散投資を実践できる非課税投資制度だ。お得に積立投資ができるため、多忙なビジネスパーソンにも適した投資法である。これからつみたてNISAを始める人向けに、おすすめの証券会や選ぶときの比較ポイントなど、つみたてNISAの基本を解説しよう。

1.つみたてNISA（積立NISA）の口座開設におすすめのネット証券ランキングTOP10

つみたてNISAは、通常なら売却益や分配金にかかる約20％の税金がゼロになるお得な制度であるため1人1口座しか開設できない。そのため、つみたてNISA口座を開設する証券会社は、商品ラインナップと利便性を比較して慎重に選びたい。

また、投資信託にはファンドに支払う「信託報酬」という手数料もあるため、なるべく信託報酬の小さいファンドの多い証券会社を選ぶのがお得だ。

まずはつみたてNISA口座を開設するのにおすすめのネット証券を紹介していこう。

1位……SBI証券——投資初心者から経験者まで利用しやすい

SBI証券の特徴は、選択肢の豊富さとオンラインサポートが充実していることにある。

投資信託の取扱本数が業界最多であるだけでなく、積立頻度も「毎日・毎週・毎月」の中から選べる。細かい時間分散にこだわりのある経験者向けの設定だろう。

スマートフォンアプリの「かんたん積立アプリ」では、損益や残高状況が簡単に確認できるほか、自分に合ったポートフォリオや具体的な商品まで提案してくれる機能もある。投資初心者から経験者まで利用しやすい環境を整えているのがSBI証券と言えるだろう。

SBI証券では現在、新規証券口座開設と条件達成で最大20万7,500円をキャッシュバックするキャンペーンを開催している。

SBI証券でつみたてNISAを利用しているユーザーに評判を聞いたところ、取扱商品数の多さや専用アプリの使いやすさをメリットとして挙げる人が多かった。一方で、ポイント付与率が銘柄によって開きがあることや、購入資金を銀行から引き落とす際の不便さが改善希望点として挙がっていた。

R.Oさん｜30代男性
会社員・エンジニア
SBI証券のつみたてNISAは取扱銘柄数が豊富です。また、つみたてNISA専用の取引画面が用意されており、複数銘柄の積立設定が一括でできたり、投資可能枠の利用率が一目でわかったりと非常に使いやすいです。SBI証券では投資信託を保有しているだけでTポイントが貯まるのですが、ポイント付与率は銘柄によって開きがあり、0.01～0.1％です。Tポイント還元は大きなメリットの一つなので、すべての銘柄の付与率を0.1％にしてほしいです。

T.Rさん｜30代男性
会社員・営業事務
つみたてNISA用の投資信託が非常に多く、リスクとリターンを考えながら最適なポートフォリオを構築できます。毎週積み立てられ、価格変動が大きなファンドもリスクを抑えながら運用できます。ただログイン後の設定画面が複雑なので、慣れないとやや利用しづらいです。口座を開設するときは入力する項目が多いため、面倒に感じました。購入資金を銀行から引き落とす場合は、スケジュールをもっと自由に選べるようにしてほしいです。

K.Kさん｜30代男性
会社員・営業
SBI証券のつみたてNISAは、ポートフォリオの組み立てがしやすく、初心者向けの商品が多いと思います。時間をかけて「20年後のお楽しみ」という感じで気長に投資できます。一方でAIにお任せの機能が使いにくいように思います。基本的な設定をした後は、AIが判断してポートフォリオを変えたり、毎月の積立をしたりしてくれますが、基本的にどんな相場になってもやっていることが同じように感じます。本当に考えてくれているのか疑問です。

S.Hさん｜30代男性
会社員・営業
積立コースが毎月・毎週・毎日と豊富なので自分に合った積立設定ができます。つみたてNISA専用アプリがあり、積立管理や保有状況、ファンド情報を簡単に閲覧できるので初心者にはうれしいです。取り扱うファンド数が豊富なのはメリットですが、購入する際にどのファンドか良いか迷ってしまうというデメリットもあります。つみたてNISAに限りませんが投資信託の相談窓口が欲しいです。

H.Mさん｜30代男性
会社員・医療関係
専用アプリがとても使いやすいです。銘柄選びや金額の設定も簡単にできました。つみたてNISAだけでなく、積立投資も一括して管理できるのも良い点です。損益額も一目でわかるようになっているので、管理もしやすいです。株アプリやインターネットサイトも使いやすいので、さすがNo.1だと思います。

2位……楽天証券——楽天グループでさまざまな特典がある

楽天証券もSBI証券と同じく投資信託の取扱本数が業界最多レベルである。最大の魅力は「楽天スーパーポイント」を貯められることだろう。

ポイント以外にも楽天グループのサービスを利用することでさまざまな特典を受けられる。例えば楽天銀行口座と証券口座を連携すれば、普通預金金利が通常の5倍である0.1％になる（2020年9月時点）。

ほかにも楽天証券口座を開設するだけで、日経新聞や日経MJなどの日経の各種記事が無料閲覧可能になるのも大きな特徴だ。楽天証券を利用するなら、グループ内のサービスも使ってさまざまな恩恵を受けたい。

楽天証券では現在、新規証券口座開設と条件達成で最大101,600円相当の楽天スーパーポイントと現金1,500円をプレゼントするキャンペーンを9月30日まで開催している。

楽天証券でつみたてNISAを利用しているユーザーに評判を聞いたところ、積立投資をすることで楽天ポイントが貯まったり、ポイントを使ったりできることに大きなメリットを感じているようだ。一方で、サイトの情報量が多すぎて見づらく慣れるまでに時間がかかるため、シンプルなデザインにしたり、アプリを展開したりしてほしいという声もあった。

I.Kさん｜30代男性
自営業・サービス職
楽天カードと併用すると投信購入時に1％のポイント還元を受けられます。売買するだけで利益が出ているようなものなので大きなメリットといえます。デメリットはポイントが付く楽天カードからの引き落としを設定した場合、積立設定は毎月1日と決まっているのでその時に相場が悪いと損をする可能性があることです。また、サイトのトップページは様々な機能がごちゃごちゃと配置されていて見づらく、慣れるまで少々時間がかかります。

I.Kさん｜30代男性
自営業・海事代理士
楽天証券のつみたてNISAでは、楽天スーパーポイントで投資信託を毎月積み立てていくことができます。毎月1,500ポイント以上貯まる楽天スーパーポイントの使い道として投資信託の毎月積立があることは大きなメリットだと思います。使い勝手が良いのでデメリットを感じることはありませんが、期間限定ポイントも毎月積立に使えるように改善してもらいたいです。

I.Kさん｜20代女性
会社員・人事
情報量が多く、どうすればいいか、どういう商品があるかがわかりやすく、初心者でも安心して始められます。もともと楽天のアカウントがあるのであれば、楽天銀行とセットでつみたてNISAを始めるとお得です。ただネット証券なので、登録もネットで完結できるようにしてほしかったです。住所変更が郵送でしかできず少し面倒でした。ウェブのデザインは若干古い印象があるので、アプリでシンプルにしてほしいです。それ以外は基本的に満足しています。

M.Tさん｜30代男性
会社員・事務職
楽天カードで積立購入ができるのが、最大のメリットです。何もしなくても1％分の楽天ポイントを受け取れます。取扱ファンドも多くYouTubeやブログで勧められているファンドはほぼすべて購入することができます。デメリットは、カード積立だと年間39万9,996円しか購入できず、つみたてNISAの40万円の枠をすべて使い切れないことです。またSBI・バンガード・S＆P500など一部の人気ファンドが、現時点（2020年10月9日）では購入できません。

S.Iさん｜40代女性
専業主婦
楽天証券は楽天銀行から入金する場合、自動入金を利用すると事前入金手続きが不要なので便利です。「ポイントで投資をしよう」といった案内が来ますが、少し複雑なのでわからず、使いこなせずにいます。もっとシンプルで、わかりやすいサービスをお願いしたいです。

3位……松井証券——サポート体制が第三者機関からも高評価

松井証券はサポート体制に力を入れている。つみたてNISA専用の電話サポートを用意しているだけでなく、チャットでも気軽に質問できる。忙しい人にとってはうれしいサービスだろう。

第三者機関が評価する証券会社の問合せ窓口の格付けでは、2019年度まで9年連続で三つ星を獲得するほど高い評価も得ている。しっかりとしたサポートを求める人に適したネット証券かもしれない。

松井証券では、新規口座開設をした方全員にAmazonギフト券などに交換できる「松井証券ポイント」を200ポイントプレゼントするキャンペーンを12月29日まで開催している。

松井証券でつみたてNISAを利用しているユーザーに評判を聞いたところ、松井証券が提供している投信工房というロボアドバイザーのサービスを無料で利用できて便利だという声が多かった。100年以上の歴史がある老舗証券であることに安心感を覚える人も多いようだ。デメリットとしては、積立頻度が毎月しか選択できない点や、ETF（上場投資信託）を取り扱っていない点などが挙がった。

I.Nさん｜30代男性
会社員・サービス業
少額で投資でき、投信工房のロボアドバイザーでつみたてNISAのサポートもしてくれるので初心者でも安心です。用意された質問に答えるとその人に合った株や投資信託を選んでくれるので、どの商品を買えばいいか困っている人におすすめできるサービスです。松井証券のつみたてNISAのデメリットは、ETFを取り扱っていないことです。また、積立頻度が毎月の設定しかなく、細かくドルコスト平均法を使えないのがデメリットです。

M.Tさん｜50代男性
会社員・情報通信
松井証券は100年以上の歴史がある老舗で、様々な経営難を乗り越え今に至っていることに安心と信頼があります。最低投資額は月100円からで、少額で投資ができます。取扱銘柄は多いですが、松井証券のつみたてNISAではETFの取り扱いがないため、ETFを購入したい人は注意したほうがよいでしょう。つみたてNISAの積立頻度が毎月だけで、毎週や毎日が選べないのはデメリットだと思います。

R.Sさん｜40代男性
会社員・エンジニア
投資初心者はどのような投資信託を選べばよいか迷ってしまうと思いますが、松井証券の投信工房というツールを使えば、簡単な質問に答えるだけでロボアドバイザーが最適な資産の組合せを提案してくれます。しかも無料で利用できるので、銘柄選びに困っている人におすすめです。他の証券会社ではポイント還元や、現物株取引の手数料割引などのメリットがありますが、松井証券にはこの手の還元制度がないのでお願いしたいです。

B.Kさん｜40代男性
会社員・建築士
松井証券は歴史ある証券会社です。つみたてNISAは100円から投資できるので、投資初心者にはうれしいです。デメリットは、積立頻度が「毎月」しか選べないことです。他社には「毎週」や「毎日」を選べるところがあるので、自由度はイマイチといったところでしょうか。取扱商品が少ないことも否めません。もっと選択肢があると、面白いと思います。

4位……マネックス証券——資産管理ツールが充実

マネックス証券は投資初心者から上級者までが利用できる多数の投資ツールを提供している。

中でも「MONEX VISION」は長期の資産運用をサポートしてくれるツールだ。ポートフォリオの提案だけでなく保有資産の細かい分析や診断を行ってくれ、目標に合わせたアドバイスも確認できる。言ってみれば、長期資産運用のための専属ホームドクターのようなものだ。

保有資産をまとめて管理・運用したい人は、マネックス証券を候補に入れてもいいだろう。

マネックス証券でつみたてNISAを運用しているユーザーに評判を聞いたところ、独自のポイント制度や月100円から投資できる点を評価する人が多かった。改善点としては、つみたてNISA専用のコールセンターがないため、サポートを充実してほしいという声が多かった。

T.Yさん｜40代男性
薬剤師
マネックス証券のつみたてNISAは、月々100円から積み立てられ、商品ラインアップも豊富です。オリジナルの資産アドバイザーツールを利用すると、理想的なポートフォリオを作ることができます。つみたてNISAの制度上仕方ないのかもしれませんが、アクティブファンドのラインアップが少なく、手を出しづらいのがデメリットです。

O.Bさん｜40代男性
会社員・エンジニア
マネックス証券のつみたてNISAで投資信託を購入すると、投資信託を持っているだけでポイントが貯まります。ポイント付与率は0.03％（年率）と高くありませんが、都市銀行の定期預金の利率が0.002％であることを考えると、メリットといえるでしょう。つみたてNISA専用のコールセンターがないため、問い合わせをする場合はネット経由になります。他社ではコールセンターで問い合わせを受け付けているところもあるので、サポート面の充実を期待します。

S.Gさん｜30代女性
専業主婦
マネックス証券のつみたてNISAで取引をするとマネックスポイントが貯まり、Amazonギフト券やdポイント、Tポイントと交換することができます。月100円から積み立てられるので、初心者にもおすすめです。デメリットは、つみたてNISA専用のコールセンターがないことです。他社ではNISA口座専用のコールセンターがあり、問い合わせ時の待ち時間が短いようなので、改善してほしいです。

T.Sさん｜40代男性
自営業・ライター
2020年9月現在、マネックス証券のつみたてNISAで購入できる商品数は151本です。つみたてNISAの全銘柄は183本なので、そのほとんどを網羅しており、選択肢が多いことがメリットだと思います。改善してほしいのは、つみたてNISAでETFの取り扱いがないことです。また、つみたてNISA専用のコールセンターがないため、問い合わせ窓口をもっと増やしてほしいです。

Y.Tさん｜20代男性
会社員・エンジニア
マネックスのカードからでも引き落としができる点が良いと思います。リニューアルにより毎日積立を選択できるようになったので、毎日積み立てたい人におすすめです。デメリットは、つみたてNISAのログインページがわかりにくいことです。いつも探すのに苦労するので、どこからログインできるのかわかりやすくしてほしいと思います。以前は口座からつみたてNISAにお金を移す必要があったため面倒でしたが、改善されたので良かったです。

5位……au カブコム証券——NISA割®️で株式売買手数料が安くなる

普段から株式投資をしている人はau カブコム証券を検討したい。つみたてNISA口座を開設すると現物株式の売買手数料が最大5％割引される「NISA割®️」を受けられるからだ。

au カブコム証券ではほかにもさまざまな割引制度を用意しており、NISA割®️と併用してさらに現物株式の取引手数料を下げられる。積立と合わせて株式投資もお得にしたいならau カブコム証券のつみたてNISAはチェックしておきたい。

auカブコム証券でつみたてNISAを運用しているユーザーに評判を聞いたところ、投資信託の保有残高に応じてPontaポイントが貯まるプログラムがあることや、株式投資の取引手数料が最大5％割引になるサービスを評価する人が多かった。一方で積立頻度が毎月しか選べないことや、商品ラインアップの改善を求める声もあった。

B.Sさん｜40代男性
会社員・エンジニア
auカブコム証券のつみたてNISAは毎月100円から積み立てられるので、投資資金が少なくても始めることができます。またauカブコム証券でNISA口座を開設すると、株式の取引手数料が最大5％割引になるので、NISA以外に株の取引も行う場合はメリットがあります。ただし株取引をしない人にはメリットがないため、他のポイント還元を充実してほしいです。積立頻度は毎月しか選べないので、もっと選択肢を広げてほしいと思います。

H.Hさん｜20代男性
会社員・サービス業
投資する商品がしっかりと厳選されていて、初めて投資をする人に役立つサービスが整っています。注意しなければならないのは、ETFの取り扱いがないことです。その他にも、購入したくてもできない商品があるかもしれないので、口座を開設する前にしっかりリサーチしたほうがよいです。また、積立頻度が毎月しか選べないこともデメリットです。もっと細かく積立をしたい場合は、困ってしまうかもしれません。

M.Mさん｜50代男性
会社員・営業
投資信託の保有残高に応じて、毎月Pontaポイントが貯まるプログラムがあるのがうれしいです。携帯を買い替えるときにポイントが使えるので、auユーザーにはメリットがあります。改善してほしい点は、楽天証券、SBI証券と比較すると商品が若干少ないことです。

6位……野村證券――専用投資信託と高品質のサポート体制が強み

野村證券のつみたてNISAの商品は7本に厳選されている。

その中でも「野村スリーゼロ先進国株式投信」は、購入手数料、信託報酬（運用管理費用）、信託財産留保額がすべて無料の投資信託だ。2031年からは信託報酬がかかるが、0.10％（税抜）と低水準であり、コストを抑えた投資ができる。この投資信託はつみたてNISA専用で野村證券のみしか取扱がないため、気になる場合は一度チェックしてみよう。

野村證券は商品だけでなく、サポート体制にも力を入れている。コールセンターは土日にも対応しており、つながりやすさとオペレーター全員が証券の専門資格を保有していることが強みだ。充実したサポート体制は第三者機関でも評価され、「問合わせ窓口（コールセンター）と「Webサポート」の2部門で五つ星認証を取得している。

7位……SMBC日興証券――ネット証券に匹敵する商品数

ＳＭＢＣ日興証券のつみたてNISAは、取扱商品数が147本とネット証券にも匹敵するほどだ。ここまで商品数が豊富なのは対面証券では珍しく、安心できる大手証券会社で自由に商品を選びたい人に向いている。

つみたてNISAとは別だが、株式投資をする人なら手数料や取引金額などに応じて「dポイント」が付与される仕組みもある。若年層や初心者の投資を応援するサイト「日興フロッギー+docomo」も運営しているので、株式投資にも興味がある人は口座開設を検討してみよう。SMBC日興証券は三井住友銀行のグループであるため、定期預金を特別金利で預けられる優遇もある。

8位……大和証券――他にはない積立頻度と積立投資の一元管理が可能

大和証券のつみたてNISAは、どんな人でも始めやすいように最低金額を100円からとし、積立頻度は隔月や3ヵ月ごとなど他の証券会社ではできない設定も可能だ。

また、つみたてNISAでETFを運用したい人は大和証券がいい。そもそもつみたてNISA対象のETFは7本しかないが、そのすべてを購入できるのは大和証券だけである（2020年6月時点）。

大和証券は、つみたてNISAに限らずさまざまな積立投資に力を入れている。積立投資の管理は「つみたてサービス」で一元的にできるようになっており、通常の投信積立や株式投資、ファンドラップの積立などもまとめて管理できる。つみたてNISA以外の積立投資にも関心があるなら、大和証券を検討してみよう。

9位……みずほ証券――厳選された3本の投資信託を提供

みずほ証券のつみたてNISAは、野村證券よりもさらに厳選し3本の投資信託を提供している。すべてインデックスファンドであり、日本株と先進国株の投資信託の他、日本・先進国・新興国を対象としたバランスファンドがある。商品は絞られているが、いずれも低コストで運用できる投資信託だ。

みずほ銀行の口座があれば、「みずほマイレージクラブ提携サービス」によって株式の売買手数料が割引になるサービスも受けられる。

10位……ライブスター証券――ひふみプラスに特化したつみたてNISAを用意

ライブスター証券のつみたてNISAで購入できる商品は、「ひふみプラス」に特化している。

「ひふみプラス」は、主に日本の成長企業を対象に長期的な目線で投資する投資信託だ。株式が投資対象だが、相場環境によっては現金比率を50％まで引き上げることもあり、守りながら増やす運用に挑戦する方針である。銘柄選定力や柔軟な運用姿勢が評価されている点であり、これ1本に投資する投資家もいるほどだ。

ライブスター証券ならではのつみたてNISAの特徴として、毎月の購入日を指定できる。年2回まで毎月の積立とは別に増額購入もできるが、その日付も別々に設定可能である。購入日を自由に設定できるため、自分の都合に合わせてつみたてNISAを続けられる証券会社だ。

2.つみたてNISA（積立NISA）口座を選ぶときの4つの比較ポイント

つみたてNISA口座を開設するときに比較すべき項目を詳しく解説しよう。上述した通り、ポイントは商品ラインナップ、利便性、サービス、ポイント制度の4つだ。

ポイント1……商品ラインナップは選択肢の多さがカギ

つみたてNISAで投資できる商品は以下にある一定の基準をクリアしなければならず、必然的に各社で違いは出にくくなる。対象商品には上場投資信託（ETF）も含まれるが、取り扱う金融機関は少ないため、通常の投資信託の基準を確認してみよう。

インデックスとアクティブというのは、投資信託の運用方法の違いを表している。日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）といった特定の指標に連動させる運用方法をインデックス、特定の指数を上回ることを目指す運用方法をアクティブと呼ぶ。

インデックスのほうが信託報酬が低いのは、指数と連動させているので、積極的に運用する必要がないからだ。

どちらにしてもこれらの基準に当てはまる投資信託は長期投資に向いていると考えられ、長期の資産形成を後押ししたい金融庁の意図が反映されていると言える。なお、投資信託のほかに、ETF（上場投資信託）もつみたてNISAの対象商品であるが、扱っている金融機関が少ないため説明は割愛する。

つみたてNISAの取扱商品数は金融機関によって異なり、選びやすさを重視して数を絞る金融機関と、選択肢の多さを重視して豊富に取りそろえる金融機関に分かれる。前者は対面型金融機関に、後者はネット証券に多い。代表的なネット証券5社、対面型証券2社、メガバンク3行の取扱本数を比較してみよう（2020年5月時点）。

取扱商品数に違いはあるものの、どの金融機関でも基準に合致した長期投資に向く商品を採用していることに変わりはない。ただし似た商品でも細かく比較したい部分はある。代表的なポイントは「信託報酬」だ。

信託報酬とは投資信託の運用手数料のことで、保有中の残高から差し引かれる。残高が少ないうちは大きな違いは生まれないが、将来的には数万円から数十万円の差になる可能性もあり無視できない手数料だ。

例えば、国内株の投資信託を比べると信託報酬に約3.6倍もの開きがある商品もある（※SBI証券の「投資信託パワーサーチ」より）。

選びやすさを重視すれば最初から商品を絞ってくれているほうがありがたいが、運用成果に影響する信託報酬なども比較するなら、選択肢の多いネット証券が有利だろう。

ポイント2……引落方法の豊富さは使いやすさに直結する

つみたてNISAはどこの金融機関で口座開設しても同じ制度内容だが、金融機関ごとに使いやすさは異なる。見落とされやすいのは引落方法だ。

対面型金融機関では、積み立てるお金をその金融機関の口座からしか引き落とせないところも多い。普段からお金がプールされている金融機関なら問題ないが、つみたてNISAのためだけに口座開設した場合はお金を移動させなければならず、不便に感じるかもしれない。その点、ネット証券は他の銀行から自動引落を設定できて利便性が高い。

ネット証券の自動引落は、商品買付に必要な資金を手数料無料で指定の銀行口座から毎月自動で引き落とすサービスだ。自分で証券口座に入金しなくてもいいため、給与口座は他の銀行という場合でも手間をかけずに積み立てられる。ただし、ネット証券でも引落可能な金融機関は差があるので、自分の利用する金融機関が対応しているかは事前に確認しよう。主な金融機関の引落方法は以下の通りだ。

自動引落以外では特定のクレジットカードで積み立てられるネット証券もある。クレジットカード決済なら引落口座に関係なく積み立てられ、クレジットカード自体のポイントが付くメリットもある。使いやすさとお得さの両方を求めたい人は、クレジットカード決済のできるネット証券を検討してはいかがだろうか。

引落方法の豊富さは、金融機関の使いやすさにも直結するポイントだ。給与口座の変更などで日頃利用する銀行が変わっても、引落方法の種類が多いと対応できる。つみたてNISAは利用期間が長期に及ぶため、利便性にも目を向けて口座を選びたい。

ポイント3……柔軟な積立金額を設定できる

つみたてNISAで投資できる金額は年間40万円で、月々の上限は約3万3,000円となる。これを超えない範囲で毎月一定額を積み立てられるが、設定できる金額は金融機関によって異なる。積立金額の設定範囲が広いのはネット証券だ。

主要ネット証券では毎月最低100円から積み立てられ、幅広い世代が利用しやすい。積立金額があまり低いと資産形成にはならないが、設定範囲の広さは大きなポイントである。若いうちは3,000円程度の積立しかできなくても年齢を重ねるごとに1万円や2万円と増やしていくこともできるからだ。逆に積立が苦しくなったときには、金額を引き下げやすいというメリットもある。

最低1万円からという金融機関もある中、無理なく続けていくためには少ない積立金額でも柔軟に設定できる金融機関を選ぶのがいいだろう。

ポイント4……ポイント還元でお得に投資できる

ポイント還元があるかどうかも見逃せない。還元があると実質的には手数料の割引にもなるからだ。

ポイント還元に積極的なのはネット証券だが、還元方法や対象商品はさまざまである。投資信託の購入金額に対して還元されることもあれば、保有残高に対して還元されることもある。商品によっては対象外だったり還元率が異なったりすることもあり、実際に利用するときには何に対して還元されるのかの確認が必要だ。

つみたてNISAで重要なのはあくまで商品や手数料だが、お得に投資できる要素としてポイント還元にも注目しておこう。

3.SBI証券と楽天証券の「ポイント付与」を比較

ネット証券の中でよく比較されるのがSBI証券と楽天証券の2大ネット証券会社だ。この2社に共通したサービスのひとつに「ポイント付与」がある。

他の大手ネット証券でもポイント付与を行っているが、つみたてNISAの対象となるような手数料の低い投資信託は除外されているものも多い。ポイント付与も視野に入れるなら、大手ネット証券の中ではSBI証券と楽天証券が検討候補になるだろう（2020年5月時点）。

SBI証券は投資信託の保有残高に応じてTポイントが貯まる

SBI証券のポイントサービスは、投資信託残高に対してTポイントが貯まるシステムだ。楽天証券のようにカード決済による買付での還元がないのは、見劣りするところかもしれない。

以前はSBIポイントが付与され、現金・他社ポイント・商品のいずれかに交換できたが、現在は広く使われているTポイントが付与されるようになった。その分、日常での使い勝手は良くなったのではないだろうか。

ポイント還元率は投資信託の銘柄ごとに0.01～0.1％の幅があり分かりにくさは感じるかもしれないが、楽天証券よりも還元率が高く設定されている。

楽天証券は投資信託の買付と保有残高に対してポイント還元

楽天証券のポイントサービスは、投資信託の買付に対してと保有残高に対しての還元がある。

買付では、楽天クレジットカード決済で投資信託の積立をした場合、カード決済額の1％が楽天スーパーポイントで還元される。つみたてNISAも取引対象であり、楽天市場や楽天カードをよく利用する人ならぜひ活用したい。

注意したいのは、楽天カード決済ではなく楽天カードの支払口座から直接引き落としをする積立方法だとポイント還元されない点だ。勘違いしやすいため、十分に気をつけたい。その他にもカード決済だと毎月定額のみの買付になり、特定の月だけ増額して買う設定はできなくなる。ボーナス時期などにまとめて買う設定をしたい人は注意しよう。

投資信託の保有残高に対するポイントは2種類あり、楽天スーパーポイントか資産形成ポイントのどちらかを選べる。還元ポイント数はどちらも同程度であるため、迷ったら獲得ポイント数に上限のない楽天スーパーポイントを選ぶといいだろう。楽天スーパーポイントの還元率は10万円ごとに4ポイントと、割合にして0.004％であるため、おまけ程度に考えておきたい。

4.ポイント還元はSBI証券と楽天証券のどちらかが得だとは言い切れない

ポイント還元でSBI証券と楽天証券のどちらが有利なのだろうか。

楽天証券のカード決済による1％還元は魅力的だが、長期的に還元額が大きくなりやすいのはSBI証券だ。例えば毎月3万円投資すると、楽天証券のカード決済による還元額は月300円だ。一方、SBI証券で0.05％の還元だとすると保有残高が60万円になる20ヵ月後には同じ還元額になる。その後は、楽天証券の保有残高に対する還元を入れてもSBI証券との差が開いていくことになる。

最終的にポイント還元で有利なのはSBI証券だが、それだけで決めることはできない。無料で日経新聞を閲覧できたり楽天市場でポイントを利用できたりするなど楽天証券ならではの特徴もあり、どちらが本当に得なのかはっきりと判断することはできないからだ。自分にとっての使い勝手の良さも十分に検討すべきだろう。

5.つみたてNISA（積立NISA）人気銘柄ランキングTOP10

2大ネット証券であるSBI証券と楽天証券のつみたてNISAでは、どんな銘柄が人気なのだろうか。比較してみよう。

つみたてNISA（積立NISA）の月間積立件数ランキング（3月1日〜3月31日）

つみたてNISAの月間積立件数ランキングでは、SBI証券でも楽天証券でも低コストで外国株式に投資できる投資信託が人気だ。投資対象が米国のS＆P500指数や全世界株式の投資信託が常に上位にランクインしており、積立投資のトレンドに大きな変化はない。その中から3つの投資信託について、商品の特徴や見通しを紹介したい（データは2021年4月9日時点）。

楽天・全米株式インデックス・ファンド……景気回復の恩恵を受けやすい小型株も含む

SBI証券……ランク外
楽天証券……3位
投資対象資産……米国株式
純資産総額……約2,519億円
信託報酬……0.162％程度（税込）

楽天・全米株式インデックス・ファンドは、米国株式市場の動きを捉えて運用する。具体的には「CRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）」に連動し、小型株まで含めた米国株式市場のほぼすべての銘柄に投資するのが特徴だ。

米国では金融緩和、財政出動、新型コロナウイルスワクチンによる景気回復が見込まれており、内需銘柄が多い小型株が注目されている。2020年11月以降は、小型株指数のラッセル2000の上昇率がS＆P500やNYダウを上回っている。米国の中央銀行にあたるFRBは、2023年末までゼロ金利政策継続の方針を示しており、しばらくは大型株が多いS＆P500のインデックスファンドより優位性が高まる可能性がある。

eMAXIS Slim新興国株式インデックス……景気回復は先進国に遅れるが成長余地は高い

SBI証券……8位
楽天証券……5位
投資対象資産……新興国株式
純資産総額……約602億円
信託報酬……0.187％以内（税込）

eMAXIS Slim新興国株式インデックスは、主要な新興国26ヵ国・地域の株式で運用される投資信託だ。新興国株式への直接投資は個人にはハードルが高いが、当ファンドを利用すれば低コストで手軽に投資できる。

新興国は新型コロナウイルスワクチン普及の遅れなどから、先進国と比べて景気回復に時間がかかると見られているが、組入国として40％を占める中国は2021年に高い経済成長が見込まれている。その他の新興国の中には回復が遅れるところもあるが、長期的な成長余地を考えればあまり心配する必要はないだろう。むしろ本格的な景気回復を見越し、今のうちに投資資金を積み上げるのもよいかもしれない。

eMAXIS Slimバランス（8資産均等型）……相対的に出遅れているリートにも投資

SBI証券……4位
楽天証券……9位
投資対象資産……国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内リート、先進国リート
純資産総額……約887億円
信託報酬……0.154％以内（税込）

eMAXIS Slimバランス（8資産均等型）は、日本を含む先進国や新興国の株式、債券、リートで運用する投資信託だ。つみたてNISAの投資信託は主に株式が対象だが、コロナ禍前の推移を振り返ればリートを運用資産に組み入れておくのもよいだろう。

リートは株式と比べて回復が遅れているものの、相対的に高い利回りがあるため投資対象として魅力がある。買い上げられている株式に対しても割安と考えられ、当面続くであろう低金利環境もリートにとって追い風になりやすい。海外企業が割安な日本のリートを買収する例も出てきており、経済が正常化に向かう過程で投資資金も戻ってくるだろう。

6.つみたてNISA（積立NISA）のおすすめ商品を選ぶ3つのポイント

つみたてNISAの対象商品は、販売手数料や信託報酬などについて金融庁の要件をクリアしたものに厳選されており、初心者でも銘柄選びに大きく失敗することが少ない。

つみたてNISAの商品は株式へ投資する投資信託が主体である。債券のみに投資する投資信託は含まれておらず、債券を投資対象に組み込むにはバランスファンドを選択する必要がある。

つみたてNISAの商品を選ぶには、以下の3つのポイントをチェックしよう。

ポイント1……信託報酬が低い

信託報酬は投資信託を保有している間にかかり続けるコストであるため、低いほうが望ましい。特に長期投資では、信託報酬のわずかな違いが将来の資産の大きな違いになることがある。

例えば、毎月3万円を20年間積立投資した場合に、信託報酬が0.1％と1.0％の2つの投資信託に投資した場合を比較する。2つの投資信託の利回りを5％とすると、実質利回りは信託報酬を引いた4.9％と4.0％になる。20年後の資産額は次のようになる。

実質利回り4.9％の場合：積立投資の結果1,218.9万円
実質利回り4.0％の場合：積立投資の結果1,100.3万円

この例のように、信託報酬0.9％分の違いで100万円以上の差が出ることがわかる。

金融機関ごとに取り扱っている投資信託の銘柄は異なるので、つみたてNISA口座を開設するときは信託報酬の安い銘柄を扱っているかどうかをチェックすることが大事だ。

ポイント2……初心者はインデックスファンドが無難

つみたてNISAの投資信託は、大きく2種類に分かれる。1つはインデックスファンド、もう1つはアクティブファンドだ。インデックスファンドは日経平均株価や米国のS&P500といった特定の指数に連動した値動きをし、アクティブファンドはそのような特定の指数を上回る運用成績を目指す投資信託である。要するにインデックスは市場平均と同じ動きをし、アクティブは平均以上を狙う運用方針だ。

どちらを選ぶのが正解かは結果論になるためわからないが、アクティブファンドは良くも悪くもファンドマネージャー（運用責任者）の手腕に運用成績が左右される。それを初心者が細かく分析して投資するのは難しいため、選び方に自信のない場合はインデックスファンドを選ぶのが無難である。ちなみに、つみたてNISAの対象商品のほとんどはインデックスファンドが占めている。

ポイント3……純資産総額が30億円以上で増加傾向にある

純資産総額とは、投資家により投資された資金の合計であり、投資信託の規模を表す。投資信託を安定して運用するには、ある程度の規模が必要であるため、純資産総額が大きい投資信託を選びたい。純資産総額の最低限の目安は30億円以上だが、100億円程度ある投資信託なら安心できる。

また、純資産総額が減少傾向の投資信託には気をつけたい。10億円を下回って運用されている場合、運用中止となって繰り上げ償還が行われることがあるからだ。資金流出が多いとファンドの運営成績が悪くなる可能性もあるため、純資産総額が増加傾向であることも確認しておきたい。

6.つみたてNISA（積立NISA）のおすすめ商品を選ぶ3つのポイント

つみたてNISAの対象商品は、販売手数料や信託報酬などについて金融庁の要件をクリアしたものに厳選されており、初心者でも銘柄選びに大きく失敗することが少ない。

つみたてNISAの商品は株式へ投資する投資信託が主体である。債券のみに投資する投資信託は含まれておらず、債券を投資対象に組み込むにはバランスファンドを選択する必要がある。

つみたてNISAの商品を選ぶには、以下の3つのポイントをチェックしよう。

ポイント1……信託報酬が低い

信託報酬は投資信託を保有している間にかかり続けるコストであるため、低いほうが望ましい。特に長期投資では、信託報酬のわずかな違いが将来の資産の大きな違いになることがある。

例えば、毎月3万円を20年間積立投資した場合に、信託報酬が0.1％と1.0％の2つの投資信託に投資した場合を比較する。2つの投資信託の利回りを5％とすると、実質利回りは信託報酬を引いた4.9％と4.0％になる。20年後の資産額は次のようになる。

実質利回り4.9％の場合：積立投資の結果1,218.9万円
実質利回り4.0％の場合：積立投資の結果1,100.3万円

この例のように、信託報酬0.9％分の違いで100万円以上の差が出ることがわかる。

金融機関ごとに取り扱っている投資信託の銘柄は異なるので、つみたてNISA口座を開設するときは信託報酬の安い銘柄を扱っているかどうかをチェックすることが大事だ。

ポイント2……初心者はインデックスファンドが無難

つみたてNISAの投資信託は、大きく2種類に分かれる。1つはインデックスファンド、もう1つはアクティブファンドだ。インデックスファンドは日経平均株価や米国のS&P500といった特定の指数に連動した値動きをし、アクティブファンドはそのような特定の指数を上回る運用成績を目指す投資信託である。要するにインデックスは市場平均と同じ動きをし、アクティブは平均以上を狙う運用方針だ。

どちらを選ぶのが正解かは結果論になるためわからないが、アクティブファンドは良くも悪くもファンドマネージャー（運用責任者）の手腕に運用成績が左右される。それを初心者が細かく分析して投資するのは難しいため、選び方に自信のない場合はインデックスファンドを選ぶのが無難である。ちなみに、つみたてNISAの対象商品のほとんどはインデックスファンドが占めている。

ポイント3……純資産総額が30億円以上で増加傾向にある

純資産総額とは、投資家により投資された資金の合計であり、投資信託の規模を表す。投資信託を安定して運用するには、ある程度の規模が必要であるため、純資産総額が大きい投資信託を選びたい。純資産総額の最低限の目安は30億円以上だが、100億円程度ある投資信託なら安心できる。

また、純資産総額が減少傾向の投資信託には気をつけたい。10億円を下回って運用されている場合、運用中止となって繰り上げ償還が行われることがあるからだ。資金流出が多いとファンドの運営成績が悪くなる可能性もあるため、純資産総額が増加傾向であることも確認しておきたい。

7.つみたてNISA（積立NISA）で初心者におすすめの投資信託10選

商品選びのポイントをもとに、つみたてNISAのおすすめ投資信託を10本紹介しよう。つみたてNISAではアクティブファンドも選べるが、ここでは初心者でもわかりやすく比較もしやすいインデックスファンドから選定した。

投資信託の種類はバランスファンド2本、国内株式2本、米国株式3本、先進国株式1本、新興国株式1本、全世界株式1本だ（データは2020年10月1時点）。

DCニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）……安定資産でバランスを取りながら資産増加を目指す

分類：資産複合/インデックス型
資産クラス：国内株式40％、海外株式30％、国内債券15％、海外債券10％、短期金融資産5％
信託報酬：年0.154％（税込）
購入できる金融機関例：SBI証券 、 楽天証券、松井証券 、 マネックス証券、auカブコム証券

DCニッセイワールドセレクトファンドには、債券などの安定資産が70％を占める債券重視型と50％の標準型もある。つみたてNISAでの長期の資産形成が前提なら、株式比率が70％の株式重視型をおすすめしたい。

安定資産が30％組み入れられていることによって、直近の分析では株式やREITよりもリスクを抑えつつ、同程度のリターンを維持できている。株式のみだとリスク資産の価格変動の影響を直接受けることになるため、バランスを取りつつ積極的に運用したい人に向いているだろう。2003年1月設定来のトータルリターンは約150％。国内外の代表資産に投資することで、良い運用結果になっている。

信託報酬は、バランスファンドの中では最低水準だ。

eMAXIS Slimバランス（8資産均等型）……国内外の8資産にバランスよく分散投資

分類：資産複合/インデックス型
資産クラス：国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、新興国債券、国内リート、先進国リート（各12.5％）
信託報酬：年0.154％（税込）以内
購入できる金融機関：SBI証券 、 楽天証券、松井証券 、 マネックス証券、auカブコム証券

eMAXIS Slimバランス（8資産均等型）は、日本、先進国、新興国の株式、債券、REITに12.5％ずつ分散投資をするファンドだ。REITのリスクは株式とさほど変わらないため、60％程度をリスク資産（株式とREIT）、40％程度を安定資産（債券）で運用するイメージだ。

DCニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）と比べると、資産クラスが広く分散効果が高いため、過去の実績においてはリスクとリターンが抑えられている。それでも、過去3年のトータルリターンは年率3％程度で推移している。価格変動を抑えて相対的に安定した運用をしたい場合は、検討してほしい。

iFree日経225インデックス……日本の主要225社に投資

分類：株式／インデックス型
資産クラス：国内株式
信託報酬：年0.154％（税込）
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

iFree日経225インデックスは日経平均株価に連動する投資信託であるため、投資初心者でも値動きがわかりやすい。日経平均株価に採用される優良銘柄に投資することになるため、大きな下落があっても回復を期待できるという安心感がある。実際に2月から3月にかけて大幅に下落したものの、その後回復し、下落前とほぼ同水準まで戻している。

日本は海外に比べて成長率が低いが、個別銘柄を見れば国内外から高く評価されている企業も多い。日経平均株価にはそのような企業が採用されているため、インデックスファンドを活用すれば手間をかけずに投資ができる。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックスファンド……東証1部企業全体への投資

分類：株式／インデックス型
資産クラス：国内株式
信託報酬：年0.154％（税込）以内
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

日経平均株価は、日本を代表する225社に絞られている。幅広く日本に投資したい場合は、＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックスファンドに投資しよう。

TOPIXは東証一部の全銘柄で構成されており、分散効果は日経平均株価よりも高い。ただし優良とは言えない企業も含むため、上昇時の力強さは日経平均株価ほどではないこともある。裏を返せば、一部の銘柄に株価が引っ張られやすい日経平均株価と違い、日本の株式市場の動向が反映されやすいということだ。若干ではあるが、組入銘柄が多い分価格変動を抑えられる傾向がある。

eMAXIS Slim米国株式（S＆P500）……最低水準のコストで米国S＆P500企業に投資する人気ファンド

分類：株式／インデックス型
資産クラス：米国株式
信託報酬：年0.0968％（税込）以内
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

eMAXIS Slim米国株式（S＆P500)は、米国のS＆P500銘柄に投資する投資信託の中で最も純資産が多く、約1,600億円もの資金を運用している。発売時から、低コストを追求して運用する姿勢で資金を集めてきた。

新型コロナウイルスの影響で2～3月に大幅な下落を経験したものの資金流入は続いており、純資産は順調に拡大している。直近ではオプション取引に絡んだ不安感の広がりや、経済見通しの不安定さから再度下落する場面もあったが、長期的には資金流入が続くだろう。

SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド……S＆P500に投資する低コストNo.1の投資信託

分類：株式／インデックス型
資産クラス：米国株式
信託報酬：年0.0938％（税込）程度
購入できる金融機関：SBI証券、マネックス証券、auカブコム証券

SBI・バンガードS＆P500インデックス・ファンドも、eMAXIS Slim米国株式（S＆P500）と同じくS＆P500に連動する投資信託だが、同じ資産クラスのファンドの中で信託報酬が最も低く、人気がある。低いといってもeMAXIS Slim米国株式（S＆P500) とわずか0.003％の違いであり、ほとんど差はない。純資産はeMAXIS Slim米国株式（S＆P500)の半分程度だが、 両者の違いはあまりないため、こちらも資金流入が続くだろう。

楽天・全米株式インデックス・ファンド……米国のほぼすべての上場企業が投資対象

分類：株式／インデックス型
資産クラス：米国株式
信託報酬：年0.162％（税込）程度
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

楽天・全米株式インデックス・ファンドは、米国株式市場のほぼすべての銘柄に投資している。eMAXIS Slim米国株式（S＆P500)の1年ほど前に登場し、低コストで米国株式市場全体に投資できることで資金を集めてきた。

S＆P500は米国株式市場の時価総額の約80％をカバーしているため、楽天・全米株式インデックス・ファンドの値動きはS＆P500と似ている。新型コロナウイルス感染拡大による暴落後も、ほぼ同じスピードで回復してきた。ただし、楽天・全米株式インデックス・ファンドは小型株も対象にしているため、S＆P500をベンチマークとする投資信託よりも、価格変動は若干大きくなりやすい。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド……日本の低コストファンドの牽引役

分類：株式／インデックス型
資産クラス：先進国株式
信託報酬：年0.1023％（税込）
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

ニッセイ外国株式インデックスファンドは日本を除く先進国株式に投資しており、2013年の設定以来低コストファンドの代表的な存在だ。純資産総額が増加するごとに信託報酬を引き下げてきたことが、人気の一因だろう。

投資先は市場規模の大きい米国が約70％を占めるため、運用結果も米国株式市場の影響を受ける。過去の実績では、国内外の株式と同等のリスクでありながら、それ以上のリターンを出している。先進国の中でも投資先を分散したい人におすすめしたい。

eMAXIS Slim新興国株式インデックス……低コストで主要新興国株式に投資

分類：株式／インデックス型
資産クラス：新興国株式
信託報酬：年0.2079％（税込）以内
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

eMAXIS Slim新興国株式インデックスは、26ヵ国・地域の新興国株式に投資するファンドだ。新興国株式は個人では投資しにくいが、投資信託であれば個別銘柄の分析などをする必要がないため、投資しやすいだろう。

世界的に成長力にブレーキがかかっていることもあり、新興国株式の人気は落ちているが、潜在的な成長力は高く、新型コロナウイルスが落ち着けば上昇が期待できる。対象地域は中国が40％を占めており、景気回復をリードする中国が基準価額の上昇に貢献する可能性はある。

eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）……世界中の先進国株式と新興国株式に分散投資

分類：株式／インデックス型
資産クラス：国内株式、先進国株式、新興国株式
信託報酬：年0.1144％（税込）以内
購入できる金融機関：SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、auカブコム証券

eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）は、先進国株式に約90％、新興国株式に約10％投資する投資信託だ。資産運用の基本は分散投資であり、この投資信託だけで世界中の株式に投資できることから人気がある。

先進国株式と新興国株式にはある程度の相関関係はあるものの、米国の低金利が続く状況では新興国株式がパフォーマンスを下支えするかもしれない。米ドル安の局面では新興国株式が優位になる傾向があり、米国のゼロ金利政策も2022年末まで継続される方針が示されているからだ。

分散投資を行う際、自分で銘柄を組み合わせるのもよいが、手間をかけず分散したい人はeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）を検討してほしい。

8.つみたてNISA（積立NISA）でポートフォリオを組むための5つのステップ

つみたてNISAは投資初心者でも始めやすい制度だが、100本を超える金融商品からどれを選ぶべきか迷うかもしれない。長期投資では一般的に以下のようなステップで資産配分やポートフォリオを決めていく。

ステップ1……投資の目的を決める

投資の目的は、家のリフォーム費用や子供の教育資金、自分の老後資金などさまざまなはずだ。目的によってはリスクを抑えた投資を検討したほうがいいこともある。例として教育資金のような減らせない資金を運用する場合、安定資産の組入比率を増やすなどの調整も検討したい。

ステップ2……投資のゴールの時期と資産額を明確にする

目的が決まれば、目標額とゴール時期が明確になる。例えば、目的を20年後の老後資金として、つみたてNISAで1,000万円の上乗せ資金をつくることを目指す、というようなものでもいいだろう。基本的にゴール時期が先になればなるほどリスクは取りやすい。株式などのリスク資産は変動が大きくても長期の成長期待を持てる資産だからだ。

ただしゴール時期が先でも目標額が高ければ、それだけリスクを取って運用しなければ達成できなくなる。その場合は運用期間を延ばすなどの工夫が必要だ。

ステップ3……目標にする利回りを決める

目標にしたい資産額と時期から、達成するのに必要な利回りを決める。それに基づいて資産配分を考えるが、自分で利回りを求めるのが難しい場合は金融系のサイトなどを参考にしよう。例えばモーニングスターのサイトでは、目標金額を達成するための利回りを簡単にシミュレーションできる。こうしたツールを利用すれば誰でも目的に合わせた利回りを計算できるはずだ。

ステップ4……資産配分を決める

目標利回りが決まったら、次は資産配分を決めよう。先ほどのモーニングスターのサイトでは利回りを算出した際に、それを達成するための資産配分例も表示される。もちろん他の組み合わせでも問題ないが、自分で資産配分を考えるのが難しい場合は参考にしよう。リスク度合いは債券などの安定資産を増やせば下がり、株式などのリスク資産を増やせば上がる。もっと積極的に運用したいなど自分の考えに合わせて調整するのもいいだろう。

ステップ5……ポートフォリオを決める

資産配分が決まったら個別の投資信託を選び、ポートフォリオを組む。投資信託は1つの資産カテゴリで運用されるものを組み合わせていいし、決定した資産配分に近いバランスファンドを選んでもいい。選び方は先ほど解説したように運用コストや純資産、運用方法などを確認して選ぶようにしよう。

9.つみたてNISA（積立NISA）の資産配分をリスク許容度別に紹介

ここまでの手順を踏まえ、運用タイプ別の資産配分例を3つ紹介する。つみたてNISAは債券のみで運用する投資信託がないため、資産配分例によってはバランスファンドとの併用も必要になる点は留意しておこう。

積極運用タイプ……目標利回り5％以上
国内株式……10％
先進国株式……40％
新興国株式……20％
先進国債券……20％
新興国債券……10％

※筆者作成

リスクをとってリターンを狙いたいなら、目標利回り5％を目指し、株式の比率を70％と高めに設定して債券比率を30％にすると良いだろう。

スタンダードタイプ……目標利回り3％以上5％未満
国内株式……10％
先進国株式……30％
新興国株式……10％
先進国債券……30％
新興国債券……20％

※筆者作成

ある程度のリターンはほしいが高いリスクは取りたくないという人は、株式と債券を同じ比率にして運用してみよう。

安定運用タイプ……目標利回り3％未満
国内株式……5％
先進国株式……15％
新興国株式……10％
先進国債券……50％
新興国債券……20％

※筆者作成

なるべくリスクを取りたくないリスク許容度の低い人は、積極運用タイプの比率とは逆に、株式比率を30％にとどめ、債券比率を70％まであげるのが良いだろう。

つみたてNISAでは債券主体のポートフォリオは組みにくい

つみたてNISAの対象商品は株式主体の投資信託がほとんどだ。債券を組み込むバランスファンドでも、その比率が高い投資信託は非常に少ない。よってつみたてNISAでは、株式主体のポートフォリオは組みやすいが、債券主体のポートフォリオは組みにくい。

債券主体のポートフォリオを組むのであれば、iDeCo（個人型確定拠出年金）や課税口座（特定・一般口座）を併用し、これらで債券への投資を補うのが現実的だと言える。

10.初心者が知っておきたいつみたてNISA（積立NISA）の基礎知識

運用を始める際は、つみたてNISAの基本もしっかりおさえておきたい。

つみたてNISA（積立NISA）で投資できる商品は厳選された181本の投資信託

つみたてNISAで投資できる商品は、手数料が低水準など一定の基準をクリアした投資信託（ETFを含む）のみである。金融機関ごとに取扱商品は異なるが、制度全体としては181本 が対象だ（2020年5月時点）。日本には約6,000本の投資信託があることを踏まえると、つみたてNISAの対象商品はかなり厳選されていることがわかる。

つみたてNISA（積立NISA）の非課税投資期限は2042年までになる見通し

つみたてNISAでは毎年40万円まで非課税で投資できる。運用益が非課税になるのは投資を開始した年から20年間であり、現行の制度では、投資可能な最後の年は2037年だ。

なお令和2年度税制改正大綱において、2024年につみたてNISAの投資期限を5年延長し、2042年までとすることが盛り込まれている。これにより2023年までにつみたてNISAを始めれば最長の20年間積み立てられるようになる。

11.つみたてNISA（積立NISA）でよくあるQ＆A

つみたてNISAでよくある質問とその回答をまとめた。

つみたてNISA（積立NISA）で購入できる商品は証券会社や銀行、郵便局などで違いがある？

購入できる商品は金融機関ごとに違いがある。株式投資信託はどこの金融機関でも購入できるが、ETFは取り扱いのある証券会社のみで購入できる。取扱商品数にも違いがあるため、確認はしておきたい。

証券会社でNISA口座を開設したい場合は総合口座の開設も必要？銀行の場合は？

証券会社でNISA口座を開設するには、まずは総合口座を開設する必要がある。銀行でNISA口座を開設したい場合は、普通預金口座が必要であったり、投資信託口座を開設する必要があったりするなど、銀行によって条件が異なる。

つみたてNISA（積立NISA）での投資が非課税枠である40万円を超えるとどうなる？

つみたてNISAの買付設定は、基本的に年間投資金額が40万円超になるようには設定できない。仮に超過すれば、金融機関によっては約定エラーになったり、超過分は非課税対象にならなかったりする。分配金の再投資などで40万円を超えた場合は、超過分を課税口座（特定口座や一般口座）で買い付ける。

つみたてNISA（積立NISA）で30万円しか買付しなかった場合、残りの10万円は翌年に繰り越しできる？

つみたてNISAの非課税枠は、その年に使い切れず余っても翌年に繰り越しはできない。

つみたてNISA（積立NISA）で投資信託を買い換える「スイッチング」はできる？

保有している商品を売却し、その資金でほかの商品を購入する「スイッチング」はできる。ただし非課税枠を消費するため、非課税枠を使い切っている場合は買付できない。

つみたてNISA（積立NISA）で購入した株式投資信託の分配金はすべて非課税になる？

分配金が収益から支払われる「普通分配金」の場合は、非課税になる。一方、投資元本からの払戻金である「特別分配金」に当たる場合は、元々課税対象ではないため非課税メリットも受けられない。

つみたてNISA（積立NISA）で商品を売却した場合、売却したお金でほかの商品を購入できる？

その年に買い付けた合計代金が非課税枠の40万円以内なら、売却資金で他の商品を購入可能である。例えば、10万円購入し20万円で売却した場合、残りの投資可能額は非課税枠40万円からすでに買い付けた10万円を差し引いた30万円が上限になる。

つみたてNISA（積立NISA）の金融機関の変更には手数料がかかる？

金融機関の変更に手数料はかからない。手続きは変更したい年の前年10月1日から変更年の9月30日までに、必要な書類を提出しなければならない。なお、変更する年の1月1日以降に買付をした場合は、変更できるのは翌年になる。

つみたてNISA（積立NISA）の金融機関を変更したら保有している資産はどうなる？

金融機関を変更した場合、変更前のつみたてNISA口座で保有する資産は変更後の金融機関には移せない。ただし、変更後であっても変更前の金融機関で保有する資産は最長20年間、非課税になる。

つみたてNISA（積立NISA）を運用している金融機関で一般NISAに切り替えると保有資産はどうなる？

つみたてNISAから一般NISAに切り替えた場合、つみたてNISAで新たな買付はできなくなるが、保有資産の非課税期間は最長20年間で変わらない。

つみたてNISA（積立NISA）の非課税期間が終了すると保有している資産はどうなる？

非課税期間終了後は、保有資産が課税口座（特定口座や一般口座）に時価で払い出され、その時点で値上がりしているか値上がりしているかで売却時の課税関係が変わる。値上がりの場合は、払い出し時点までの含み益には課税されない。値下がりの場合は、払い出し時点の時価が新たな取得価格となり、その後の上昇分は課税対象になる。

執筆・國村功志
大手証券会社で株式・債券・投資信託などの金融商品販売に携わる。その後、ファイナンシャルプランナーの養成団体やFP事務所を経て、現在は資産形成FPとして活動。個人の資産運用経験も活かし、金融機関や一般の人向けに毎月セミナーも行っている。CFP®、証券外務員一種保有。

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