本記事は、安留義孝氏の著書『BNPL 後払い決済の最前線』（金融財政事情研究会）の中から一部を抜粋・編集しています。
BNPLとは何か
BNPLは成長期そして変革期
2021年9月、アメリカのPayPal（ペイパル）が日本の代表的なBNPLのPaidy（ペイディ）を27億ドル（約3,000億円・当時）で買収することを発表した。この大型買収は日本でも大きく取り上げられ、日本の一般消費者がBNPLという言葉を認知するきっかけとなった。そして2021年は、この買収だけではなく、国をまたいだBNPL関連の大きな買収や業務提携が発表された激動の年であった。
主な買収や業務提携だけでも、2021年8月にアメリカのSquare（スクエア。現・Block（ブロック））がオーストラリアのBNPLであるAfterpay（アフターペイ）を290億ドル（約3兆円・当時）で買収することに合意したと発表。同月に、アメリカのAmazonもBNPLのAffirmとの業務提携を発表した。そして、同年10月にはアメリカのStripe（ストライプ）とスウェーデン発のBNPLであるKlarnaが業務提携するなど、活発な動きが目立つ。
2020年からはじまったコロナ禍によるEC（電子商取引）の成長に伴い、BNPLは急成長を遂げたが、今、さらなる成長を目指した変革期を迎えている。
コロナ禍で注目
ここで、改めて、BNPLとは何かということを明確にしたい。BNPLとは、“Buy Now, Pay Later”の頭文字をとった略語であり、日本語に訳せば、「今買って、後で支払う」ことができる決済手段のことである。コロナ禍において、ショッピングスタイルの変化に伴い急成長した決済手段であり、スウェーデン発のKlarna、オーストラリア発のAfterpay、アメリカ発のAffirm（アファーム）は世界的な企業へと成長し、新聞やテレビ、ウェブニュースなどで取り上げられる機会も増えている（図表2）。
なお、BNPLと一言で語られるが、共通するのはクレジットカードではない「後払い」ということだけである。キャッシュレス決済の中心的な役割が、欧州ではデビットカード、中国ではコード決済と異なるように、BNPLも法規制や歴史、文化・習慣、国民性、そして金融サービスの普及状況（銀行口座保有率、クレジットカード保有率など）により、サービスの形態は国や地域ごとに様々である。当然、BNPL事業者ごとにサービス内容は異なる。
既にアメリカの多くのECサイトの決済画面では、VISA（ビザ）やMastercard（マスターカード）などのクレジットカードと並列に、Klarna、Afterpay、AffirmなどのBNPLが並ぶ（図表3）。アメリカなどの一部の国では、BNPLはもはや特別なものではなく、消費者はBNPLでの決済を当たり前のものとして選択できるのである。
日常使いの決済手段として浸透している国も
海外で広がるBNPLだが、流行には地域的な傾向がある。
BNPLを牽引するKlarnaの地盤であるスウェーデンでは、ECサイトでのショッピングの決済において23％がBNPLを利用しており、もはやBNPLは日常生活には欠かせない決済手段といえる（図表4）。他の北欧諸国も、ノルウェー（15％）、フィンランド（12％）、デンマーク（8％）と、BNPLでの決済の割合は高い。また、Afterpayの地盤であるオセアニアをみると、オーストラリア、ニュージーランドはともに10％でBNPLが利用されている。そしてKlarnaやAfterpayなどのBNPLを牽引する企業がない国・地域でも、ドイツ（19％）、オランダ（9％）、ベルギー（7％）、イギリス（5％）がベスト10にランクインしている。このように、ベスト10に欧州の8カ国、オセアニアの2カ国がランクインしていることから、欧州、そしてオセアニアでは、既にBNPLが特別なものではなく、日常生活の決済手段としての地位を確立していることがわかる。
ちなみに、日本は3％とまだまだの状況で、インド、インドネシア、フィリピン、シンガポールも日本と同程度の利用状況にある。先進国だけではなく、アジアでもBNPLの普及ははじまっているが、成長の余地は残っているといえる。
そして、BNPLでの決済金額をみると、アメリカがドイツに続く2位である。KlarnaやAfterpayはアメリカに進出し、アメリカローカルのAffirmなどの躍進もあるが、BNPLでの決済の割合は2％に過ぎない。アメリカのBNPLの成長も、まだまだこれからといえよう。
1992年、明治大学商学部卒。メガバンク系シンクタンクなどを経て現職。各種団体での講演、専門誌への寄稿を通じて、世界各国で自らが体験した消費者視点のDX（Digital Transformation）の情報を発信。※画像をクリックするとAmazonに飛びます
